整理下兴业证券时代电气观点更新
这两天兴证海外针对时代电气闭门会议分析，有一些新的观点。也不能下载，略微整理了一下，给大家提供参考，首先声明本人长期持有时代电气，屁股决定脑袋！
以下内容是电话会议中的，我捡着重点列：
时代电气被某证券列为本月金股，短期甚至是长期推荐。
我们推荐逻辑的话，就是简单来讲就是说它的主业轨交这一块，我们觉得还是能够逐步往上的这个趋势，然后同时的话就新兴业务，不管是功率半导体、光伏，还是深海机器人，这几块新的业务的话，其实实际上都能够带来比较大的一个成长空间。然后整个估值来看的话，也是属于一个相对低的一个水平。
主业动车、城轨啥的稳中有升。后续维修、更新都有增长预期，老生常谈。
功率半导体，大概是比市场预计的要好，市场过于悲观，实际上这个业务其啊比原先预期的发展的要好，几条产线都基本投产满产，尤其是高压IGBT，明显区别其他功率半导体公司的。最近柔直的规划线路也是越来越多，然后一条柔直线路对应的IGBT的用量是原先的一个普通电网的一个用量的几倍，就可能一条柔直线的话，需要IGBT的一个用量是超过十几亿的这样样的一个水平，然后这个业务的利率也是巨高无比的，所以公司在这一块就随着流值的一个放量的话，这公司在高压IGBT这一块的收入是一个快速的一个上升的一个过程。
低压的话，也就是普通IGBT主要是新能源这一块，市占率的话，已经是达到了百分之接近15%的这样的一个水平，也就仅次于这个啊比亚迪和这个英菲0，然后比亚迪的话还是以内购为主，然后英菲0的话，其实上这个明显是可以看到它的市债率是在不断的一个下降，从原先可能三十几，现在下到了15%，往后明年去看的话，可能会下降到10%这样的一个水平，所以公司在这个新能源车这一块，国内的这个市占率，其实际上如果只是单纯从第三方供应讲的话。上到这个第一或者第二的这样的一个水平。
宜兴三期八寸线的话，是去年年底投产，原先是预期今年年底满产，但是我们从现在来看的话，就是已经六月份已经是满产，也就意味着上半年，虽然说这报表会有一些亏损，下半年的话就开始贡献贡献业绩，而且宜兴的这个3万片的话，对应的一个产值我们预计能够达到这个三四十亿的这样的一个水平。
碳化硅这一块啊，它预计的话是明年会有分批的这样的一个投产的一个进度，明年和后年是分分批进行投产，也是八寸线的这样的这个碳化硅，然后如果去看碳碳化硅的一个发展的话，就是我们也可以看到公司的碳化硅产品的话，也已经是拿到了乘用车的一个订单，所以也就意味着实际上公司啊，不管是碳化硅还是IGBT在乘务车这一块是突破还是非常快的，
总体半导体这一块的一个产值，或者是未来的一个业绩弹性的话，其实上是会非常大的，大概二四年的这个产值可能就50多个亿，预估二七年的话，，达到接近一百三四十亿这样的一个水平，目前20%净利率，预估超过20多个亿的利润水平，随着产能这个投放会带来比较大的一个业绩释放期，而且投资也到了一个收尾期，就是后续的这个报表，现金流会越来越漂亮。
光伏逆变器这，公司的这个市场份额是进入到前三的一个水平，招标量的话是一年大概有10个G瓦，二四年这一块业务的话，是有达到了20个亿的一个收入体量啊，最近储能这个市场非常的火爆，公司市场份额也在前几，未来是有很大的一个想象空间的，
另外一个就是上个月我们也去看了一下公司的机器人业务，就深海机器人这块业务，整个深海机器人我们看下来的话，就是行业的一个门槛还是会非常的高的。不管是技术门槛还是客户门槛这一块都是会非常的高，然后目前就是深海机器人这一块是属于一个1~10的这样的一个过程吧，就公司的深海这一块的一个收入啊，大概一年是差不多十个亿的这样的一个水平，然后属于一个相对有一丢丢盈利，但是盈利也不是特别明显的这样的一个业务，这个也是有未来潜力的这样的一个业务吧。
对公司的一个业绩的一个预期的话，就是去年公司整体的一个业绩规模，利润37个亿，然后今年的话，预计会在四十一四十二亿人民币左右一个双位数的增长，但是明后年实际上业绩的一个增长速度会加快一些啊，就是明年的话，我们预计会有接近50个亿的这样的一个利润水平。
再次明本人长期持有时代电气，屁股决定脑袋！炒股盈亏自负！
