$科陆电子(SZ002121)$ 前面已经说了很多遍科陆的逆势基本面和渠道优势了，现在说说储能基本面！首先讨论储能有没有价值的前提先讨论一下为什么黄金能到4000点的逻辑，第二点电力值不值钱？第三为什么投资集成厂商而不是电池厂商？为什么欧美突然储能爆发？
双碳已经是全球目标，未来你的园区是否零碳会影响你的产品出口，相对零碳已经板上钉钉的事情了，全球产业电气化是一个趋势，Ai的本质就是电气化社会万物互联烧电！黄金为什么4000点？本质就是全球货币危机全球货币洪水泛滥，所以发达国家社会迭代到一定阶段利率都是无限接近零利率的，储能本应该前两年就要爆发的，未爆发本质原因还是利率和产品成本导致回报预期不理想，电价的攀升利率下降和未来利率下降的预期才到储能爆发的真正预期，所有发达国家的中层家庭用电已经占到家庭收入的6%-12%占比还在攀升，用电成本已经是无法避免的占比趋势，当社会优质投资标地枯竭回报率弱化，电费已经成了国家层面的通货成本，家庭减负是理想投资标地，就是省电费！
第二个问题为什么是投资集成厂商而不是电池厂？当电价市场化不再是峰谷套利后更考验的是储能Ai策略获利而不是电池技术，PCS BMS EMS还有温控，这几个部件都是科陆和美的强项，未来储能电池都会安全标准性并没有那么高技术含量的护城河，（2026年6月1日起所有新能源车都要要求电池有防失控要求）电池技术迭代周期比想象中要长，A厂的技术只需半年到一年B厂的技术就有了，A厂要研发更高性价比的技术可能要三年或五年，换句话现在储能厂商吃的是短期储能爆发的红利，未来所有大厂扩产能红利就消失了，在工商储和大储宁德时代并没有那么强的品牌效应更多是回报率性价比！当热失控成为行业标准时只要性价比够高对于大多数甲方而然200Wh/kg-300 Wh/kg都不是关心的标准！重点的还是回报率！集成商的Ai策略 PCS EMS BMS 热管理能保持长期的回报率技术迭代比电池技术含量更高！回报率这是一整套系统性的生态，不是如何一个电池厂商能干的事情！集成厂商成了客户粘性的长期回报率标地！阳光电源确实是一个好集成公司！只是相对科陆的成长性就显得性价比不高了！看好科陆希望大家能讲好它的故事多评论多点赞多转发坚定投资价值！一起财富自由！