$高澜股份(SZ300499)$ 高澜今天上午放量阴线，是被砸了！高澜里面资金出逃，应该不是特高压和核聚变资金出逃而带跨股价的，或者是板块“订单预期，业绩兑现”的利空因素。高澜三季报业绩是盈利能力改善，扭亏为盈，虽然四季度业绩未出，但是还是惯性看好四季度业绩。液冷服务器最近持续走弱，英维克拉垮，淳中砸停，应该是液冷板块洗盘所致。个人观点，最大的可能是洗盘，短期情绪调整，长期看液冷板块仍然是放量的业绩板块。
2026年美国AI算力将会大规模扩张，市场需求非常强劲，新增算力集群（至少1GW以上项目）总功率：超过16GW。2025年摩根士丹利预测的AI服务器机柜需求增加，仅英伟达平台，实际约2.8万台跃升至6万台，可见服务器扩张数量是很快的。
我们从另外用电需求情况来印证，美国数据中心用电需求官方预测：2026年商业用电量增长几乎全部由数据中心扩张导致。所以2026年美国AI数据中心用电将进入GW级，Meta、OpenAI等已规划GW级数据中心。TrendF once预测：全球AI服务器出货量年增长率将超过20%。
高澜股份目前已经入北美市场，进展具体情况不得而知，但美国的AI市场这一脚已经跨进去了，是可以期待的。个人观点：液冷板块调整，属于短期情绪回调，长期看好，我依然继续持仓不动！