管制和关税预判

要考虑一个情况，协议可能达成互相取消民用方面的管制，那么对芯片的国产替代逻辑，尤其是制造环节可能造成破坏。至于船舶收费这个，个人觉得可以炒，但也要谨防随时双方全面取消，晚上自然很多卖方开始测算。关税半年多过去了，加税还有各种费啥结果很清楚了，不至于再继续。加100%那种情况我完全不认为会真的生效。

理解稀土管制这个到底对 ai ，对金融系统，对经济产生的核弹级别影响，注意这里我想强调的是全球的经济和金融系统，就会明白这个事不太可能会真的容许继续下去的。所以最大可能性就是互相合作，双方把自己的行为回撤到对方划的红线范围之内去。

总之，短期市场可能情绪化反馈，但看长一点我一点都不担心。当然保留对事态发展的观察很重要。