国盛机械&机器人】Optimus Gen3新设计方向：更轻、更快！

机器人的设计会经历一个先加法后减法的过程。新一代设计的核心是进一步降本增效，倾向于更轻的身体，更紧凑的设计结构、更易于量产的技术方案。从供应链、结构设计和工艺流程三管齐下，对应三个重点方向：#新供应商（供应链降本）、peek材料（轻量化+高效）、mim技术（更高效）。

[發]新供应商：

（1）银轮股份： 潜在的第三家tier1，同时布局旋转、线性执行器，25年主业利润10e+，20多倍估值，赔率极高；

（2）浙江荣泰： 从手部小丝杠出发，到整手模组和身体丝杠，产业地位步步攀升；

（3）斯菱股份： t链唯一国产谐波减速器供应商，同时布局关节轴承。

[發]新技术：

（1）peek：基本确定使用，#福赛科技、恒勃股份 直接对接大客户；#唯科科技 通过tier1为间接供应商；

（2）mim：正在积极尝试的全新方案，核心标的：统联精密。

[爆竹]风险提示：机器人量产进度不达预期，大模型进展不及预期，产业链国产化水平不达预期