$菲利华(SZ300395)$
菲利华：台光的CCL方案已下游验证通过，量产合同即将下达。核心驱动为台系大客户需求旺盛，公司作为国内Q布独家供应商，利润弹性巨大。台光一家给菲利华带来13亿左右利润增量；之前rubin系列的switch tray用料存在不确定性，目前定下来采用Q布的M9，超预期。菲利华近期将2026年Q布出货预期上调至1200-1500万米，价格上修至300元/米以上，均显著超出市场预期。