(一) 半导体设备与材料（产业基石，“卖铲人”逻辑)

此环节是半导体制造的基石，直接受益于资本开支扩张和国产替代。

1. 北方华创 (002371)：逻辑：国内半导体设备平台型龙头，产品线覆盖刻蚀、薄膜沉积（PVD/CVD）、清洗炉等多道关键工艺。地位：在多项设备领域占据国内市场主导地位，是国产替代的核心载体。资金：作为半导体设备ETF的第一大权重股，持续获得机构资金配置。技术：今日板块领涨下走势强劲，若明日市场情绪修复，有望依托行业龙头地位和资金聚集效应延续强势。

2. 中微公司 (688012)：逻辑：国内刻蚀设备绝对龙头，其介质刻蚀机已打入国际领先晶圆厂供应链。地位：在技术壁垒最高的刻蚀环节实现突破，代表国产设备最高水平之一。资金：与北方华创共同占据半导体设备ETF超28%的权重，是资金布局设备板块的核心标的。

3. 芯源微 (688037)：逻辑：国内涂胶显影设备龙头，该设备是光刻环节的关键配套设备，此前长期被海外垄断。地位：在前道涂胶显影设备领域实现零的突破，稀缺性显著。资金：今日表现活跃，位列板块涨幅前列，显示短线资金攻击性较强。

4. 矽电股份 (301629)：逻辑：主营半导体探针台，是芯片测试核心设备。受益于芯片复杂度提升带来的测试需求增长。地位：在细分测试设备领域具有重要地位。资金：今日领涨半导体设备板块，涨幅超10%并创历史新高，显示极强的多头态势和资金认可度。

5. 南大光电 (300346)：逻辑：半导体材料双轮驱动。一是ArF光刻胶产品获客户认证，进入国产替代深水区；二是MO源、电子特气业务稳健。地位：高端光刻胶国产化的核心企业之一。资金：今日主力资金净流入高达6.32亿元，位列市场前列，且融资资金近期持续加仓。

6. 彤程新材 (603650)：逻辑：通过子公司北京科华，成为国内拥有KrF光刻胶大批量生产能力的领军企业，并积极布局ArF光刻胶。地位：光刻胶材料领域的另一面旗帜。资金：今日同属化工及半导体材料概念，强势涨停。