关于锂电池电解液添加剂VC碳酸亚乙烯酯需求的梳理详情欢迎补充-不涉及看多看空（持续更新中）
上一篇梳理了VC的产能供给
本篇梳理VC需求的测算：
关于VC需求的测算：
一、VC的下游是电解液，查询了工信部网站信息，2022-2024年国内锂电池及电解液产量如下： 2021年：网页链接 2022年：网页链接 2023年：网页链接 2024年：网页链接 2025年1-4月：网页链接
2022-2024年平均1GWh锂电池所消耗的电解液约为1100吨。查了EVTank、高工锂电这三年的相关数据并测算，比工信部的数据测算出来的更高，相应的VC用量也就更高，具体的就懒得发出来了。看到有球友和机构发的动力和储能的1GWh锂电池所消耗的电解液是不同的，并与上面测算数据交叉验证，在一定区间内相差不大。工信部原文里面的措辞有很多都是超过、以上，就意味着数据都是保守最低数据，测算出来的也是最保守的数据，工信部这个数据是最低值。
二，查阅了业内参考信息： 1，查阅了华盛锂电2025年半年报内容显示： VC 是目前用量最大的添加剂品类，约占电解液添加剂总量 40%。电解液中添加剂的质量占比一般在2%-10% ， 成本占比约10%-30% 。 主流添加剂VC的添加比例在1%-3%左右 ， 且在磷酸铁锂配方中占比会更高；FEC添加比例在2%-10%左右。
2，查阅了2023.12.1东吴证券曾朵红《华盛锂电研报》显示： 添加剂占电解液成本的 10%-30%。一般而言，电解液中有机溶剂和电解质锂盐容易分析并模仿，但添加剂成分通常难以分析，因此可以说，添加剂成分是电解液企业的技术核心所在，添加剂直接影响了锂电池的各项性能，包括电导率、阻燃性能、过充保护、倍率性能等。 实际生产中，VC 在锂电池电解液里的添加比例在 1%-3%左右，一般与 1,3-丙烷磺内酯搭配使用，在磷酸铁锂配方中占比较三元电池配方中会更高。一般情况下，VC 添加剂没有替代品，所有的电池电解液都要添加。
3，查阅了2023年《苏州华一股份招股说明书》显示： 2022 年度，锂离子动力电池的产销量同比增长均超过 100%，电解液体系中 VC 质量占比更高的磷酸铁锂电池的市场占比首度超越三元锂电池。目前电解液添加剂在全部电解液中的质量占比约为 5%，具有用量小、改良效果显著的特点。电解液添加剂的配比研究以及新型添加剂的研发与应用已经成为决定添加剂生产企业市场竞争力的核心技术之一。 电解液添加剂根据用途通常可分为成膜添加剂、阻燃添加剂、高低温添加剂、过充保护添加剂、酸性中和添加剂等类别，其中成膜添加剂 VC 与 FEC 由于在拥有优秀成膜功能的基础上还拥有良好的高低温、过充保护等改良功能，因此其作为主要添加剂占据了约 60%的市场份额。
4，查阅了《中国锂电新能源产业投资发展报告》2020.10出版（作者中国建银投资研究院，中国投资咨询有限责任公司）显示： 电解液成本约占整个锂电池成本的10%左右，国产电解液经过多年的发展，已经成为四大材料中技术最为成熟的品种。添加剂的意义不可小视。添加剂根据用途通常分为五类：成膜剂、过充保护剂、高低温性能改善剂、中和剂、阻燃剂。添加剂是电解液的主要成分，也是提升其性能的关键所在。电解液作为锂电池四大材料之一，配方与添加剂的开发与应用是决定电解液产品差异化的核心要素，电解液价格受上游原材料影响较大，因此主流电解液企业大多通过布局上游环节平抑原料价格波动，以此提升行业地位和竞争优势。
5，雪球上自称是锂电研发人的球友@馨棼冰2025.12发布的内容： 我就是某头部做储能锂电研发的，VC这个东西研究了好多年，其实到现在我们都没搞明白它的机理到底是什么，但是确实有一个共识 6F是可以降的 FEC是可以不加的 但是VC是不可取代的 而且还得多多的加。看大佬研究一下AI缺电， 储能出海这些逻辑， 我做技术对这些也不是特别了解，自己能了解的到的订单情况确实到27年都是满产满销。说回到电解液这个细分的话，我们应对原料涨价的办法就是减少使用量嘛 第一刀已经砍给6F了（从23年到目前用量是10到8到6.5这样一个递减的迭代），评估下来6F是可以降的 特别是储能电芯不考虑快充，6F应该也还有再降的空间 FEC的用量本来就不多 大概是1.5-3这个区间 但是VC始终是不太敢动。因为VC耗尽和电芯容量跳水是强相关的，作为研发侧做VC减量降本会非常难。因为正常储能电芯vc耗尽跳水做高温加速实验也是在3000cls以后才会发生 评估周期长达两三年以上 这个出结果太慢了，但不出结果谁都不敢拍板说要降VC用量，这个挂钩的可不是一点点参数 是电芯会不会提前跳水这个非常致命的问题。因此VC的量短期是不敢调的 如果行业趋势一直好的话 VC的需求应该是最稳的。 储能电池在循环过程中会不断的产氢氟酸（主要来源于6F的分解）氢氟酸会溶解cei 直接攻击铁锂正极造成溶铁，然后铁沉积到迁移到石墨负极，铁是导电子的，这会造成SEI电子隧穿显著加剧，直接引发电池容量迅速跳水。而VC最好的一点是可以通过polyVC的成膜机制 很好的不断成膜，不断修复，防止氢氟酸对正极的攻击。所以目前储能电芯里的VC用量是所有电解液添加剂种类里最多的，有很多冗余量。因为VC耗尽-铁溶出-电芯跳水这三者是并发的 为了实现长循环必须要保证VC加够多。在三元体系里，VC的添加一般不超过1%。而随着路线从三元到铁锂的切换，这个添加量的上限被大大提高，这也是增量的来源之一。 储能电池对于循环寿命的严苛要求，和19、20年不同的是，这波炒的是储能电池。动力电池质保的年限一般为5年，按一天充放循环一次计算，5年质保的要求是能够1500cls还能维持60%SOH的电量，但对于储能电池而言，宁德、阳光等头部给到的质保年限都是20年以上，也就是需要高达6000cls的循环。而提升循环寿命最简单，暴力的方式就是多加VC。这里首先要明白一个概念，电池在formation形成的SEI膜并不是永久有效的，在电池循环过程中，由于电极材料的反复膨胀收缩以及电池自产酸的腐蚀，SEI膜很容易出现溶解/破裂，当破损程度达到一定程度后，会出现严重的链式副反应，造成电池在几百甚至几十圈循环就迅速失效，即俗称的容量跳水。目前认可度比较广的链式副反应路径是 SEI 膜破裂—6F 离子在负极被还原分解产生 HF—HF攻击铁锂正极溶出铁离子，铁在负极沉积形成电子通路进一步加剧 SEI 的失效—最终 SEI彻底失效，副反应失控。因此有效的在循环过程中修补 SEI 是电池实现长循环寿命的关键。VC 因为高效聚合成膜特性是目前被认为持续修补 SEI 膜的最优解，甚至可以说是目前唯一解。因此储能电芯除了在 formation 阶段加 VC 外，后续还会补加一些 VC。往往 VC 在电池里被消耗殆尽之时，电芯就走到了寿命的终点。因此当前储能电芯对于 VC 的需求量是比较大的，远超其他品种添加剂，占比达到了电解液总组成的 5%甚至更高。（当然 VC 不可能无限的加，除了成本以外，还有内阻和粘度问题，这里不赘述。）
三，参考了以上所有信息后，市场流传的不同体系锂电池VC添加比例基本可采纳： 三元锂电池VC添加小于1%； 磷酸铁锂电池VC添加3%-5%； 储能磷酸铁锂电池VC添加4%-6%。
四，需求测算 1，工信部发布的《2025年1－4月全国锂离子电池行业运行情况》 2025年1－4月，我国锂离子电池（下称“锂电池”）产业延续增长态势。根据锂电池行业规范公告企业信息和行业协会测算，1－4月全国锂电池总产量超过473GWh，同比增长68%。测算2025全年锂电池产量473/4*12=1419GWh，一季度按行业惯性是较低的，所以测算出的大概率也是最低的保守数据了。 网页链接
2，根据高工锂电数据： 2025.1-2025.10我国动力和其他电池累计产量达1292.5GWh，11与12月中国市场电池总排产量预计220+220=440GWh,测算2025全年锂电池产量1292+440=1732GWh
3，根据宁德时代半年报内容： 根据 SNE Research 数据，2025 年 1-5 月全球新能源车销量 752.0 万辆，同比增长 32.4%，全球动力电池使用量达 401.3GWh，同比增长 38.5%。储能电池方面，在各国清洁能源转型目标推动下，随着风电光伏装机比例提升、电力系统灵活性要求提高、储能技术进步及系统成本下降，储能电池市场需求持续快速增长。根据市场研究机构 Rho Motion 数据，2025 年 1-6 月全球电池储能系统装机总量达 86.7GWh，同比增长 54%。 截止2025.6.30宁德时代动力及储能电池产能345GWh，产量310GWh，产能利用率90%，线性推算2025年全年310*2=620GWh
4，根据比亚迪半年报内容： 根据中国汽车工业协会的数据，二零二五年上半年中国汽车产销分 别达到1,562.1万辆和1,565.3万辆，同比分别增长12.5%及11.4%，产销量再创新高。其中，中国新能源汽车表现持续亮眼， 产销直线上升，分别达696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%。 截止2025.11.30比亚迪电池装机量258GWh，其中11月27.67GWh，12月按照28GWh计算，推算2025年全年预计装机量286GWh。
按照头部宁德+比亚迪占全国产量55%计算，推算2025全年锂电池产量（620+286）/0.55=1647GWh
5，根据赣锋锂业半年报内容: 锂电池市场分析 根据中国汽车动力电池产业创新联盟的统计资料，2025年1-6月中国动力电池和其他电池累计产量为697.3GWh，累计同比增长60.4%；销量方面，2025年1-6月中国动力电池和其他电池累计销量为659.0GWh，累计同比增长63.3%，其中，动力电池累计销量为485.5GWh，占总销量73.7%，累计同比增长51.6%；其他电池累计销量为173.5GWh，占总销量26.3%，累计同比增长108.5%。2025年1-6月，中国动力电池累计装车量299.6GWh，累计同比增长47.3%。其中三元电池累计装车量55.5GWh，占总装车量18.5%，累计同比下降10.8%；磷酸铁锂电池累计装车量244.0GWh，占总装车量81.4%，累计同比增长73.0%。根据高工产业研究院(GGII)数据，2025年1-6月全球动力电池装机量约465.9GWh，同比增长35%。 依据工信部数据，2023年上半年全国锂电池产量占全年比重=400/940=42.6%，2024年上半年全国锂电池产量占全年比重480/1170=41%，2025年肯定是增长的，估且按照上半年占全年比重40%计算，据此推算2025全年全国锂电池产量697/40%=1743GWh
6，根据天齐锂业半年报内容： 根据研究机构EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院发布的《中国锂离子电池行业发展白皮书（2025年）》，2024年全球锂离子电池总体出货量1,545.1GWh，同比增长28.5%。展望未来，EVTank预计，全球锂离子电池出货量在2025年和2030年将分别达到1,899.3GWh和5,127.3GWh。动力电池：SNEResearch披露的数据显示，2025年1-5月，全球动力电池装车量已达到401.3GWh，同比增长38.5%。此外，中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，2025年上半年中国动力和其他电池合计产量、销量分别为697.3GWh和659.0GWh，分别同比增长60.4%和63.3%，供需两旺。其中，中国动力电池装车量299.6GWh，同比增长47.3%；磷酸铁锂电池得益于安全性和性价比优势，装车量同比增长73%至244.0GWh，占比81.4%，维持在较高水平；三元电池装车量55.5GWh，同比下降10.8%，占比18.5%。出口方面，虽受关税扰动，但上半年累计出口仍同比增长56.8%至127.3GWh，占销量的19.3%。
综上所述，取高工锂电数据2025全年全国锂电池产量1723GWh，工信部数据2024年全国锂电池产量1170GWh，则2025年增长率=（1743-1170）/1170=49%。按照工信部2022-2024年数据，动力锂电池占国内年度占总产量的70%，参考赣锋董事长李良彬的预判2026年行业增长30%，2026年储能增速提升，高于动力增速，测算数据如下表。
按市场流传的2025.1-2025.9VC行业总出货量48057吨， 推算2025年全年出货量48057/9*12=64076吨， 按照市场实际10-12月供给紧张价格一路飙涨，2025年实际总出货量应该是更多的。
具体的需求数据，按照不同的VC添加比例、不同的电池和电解液产量预估数据，每个人测算出来的最终结果都会不一样，有保守有乐观，并非单纯只看某个数字。
当然有球友晒出鑫椤锂电的电解液数据，显示2025年1-10月全球电解液产量184.46万吨，全球10月23.22万吨，国内10月219900吨，11月231050吨，看官可以自行去测算。
划重点：
1，工信部2022-2024年这个全国电解液的产量数据中是否包含了出口的这部分电解液有待考证，如果没有包含出口，则需重新测算，所以不能保证测算数据完全准确无误。
2、工信部、高工锂电、鑫椤锂电、产业创新联盟、EVTank、SNEResearch等等不同机构的数据都会有差异，而且各个机构统计的数据也未必完全准确无误，需要相互交叉验证合理性和可靠性，测算数据不代表实际。
之前发过详细的测算表格，莫名其妙被黑，这里也删除了。
附上银河电新的测算作为参考：
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