ARK基金2月3日调仓深度解读：全面加码加密生态与AI基础设施，结构性优化成长股持仓
2026年2月3日，Cathie Wood领导的ARK Invest进行了新一轮大规模投资组合调整。其交易操作显示出清晰的主线逻辑：一方面通过多只基金协同加仓加密货币交易平台、稳定币发行方及AI算力提供商，强化对数字资产生态和人工智能基础设施的配置；另一方面对部分消费互联网和在线娱乐标的进行获利了结，持续优化组合风险收益比。
一、 当日关键交易数据解析
以下是2026年2月3日ARK各基金的主要交易记录汇总表，以便直观把握调仓规模与方向：
二、 核心交易动向与逻辑深度剖析
1. 加密资产生态链全面强化：从交易入口到底层基础设施的纵深布局
ARK旗下多只基金同步加仓加密货币相关标的，形成了更加完整的配置链条。ARKK、ARKF和ARKW同时增持Robinhood Markets (HOOD)，合计增持权重超过0.2%。HOOD作为散户投资者参与加密货币交易的重要入口，其平台活跃度与加密市场景气度高度相关。ARKK和ARKF继续大幅加仓加密货币交易所Bullish (BLSH)，这已是ARK连续多个交易日增持该标的。尤为值得关注的是，ARKF显著增持自有比特币现货ETF ARKB，同时ARKK和ARKF也增持了稳定币发行方Circle (CRCL)。这一系列操作与ARK在2025年底至2026年初持续加强加密资产配置的趋势一脉相承，显示出其对数字资产作为独立资产类别的长期信心。特别是在比特币ETF获批后，ARK正通过直接持有现货ETF与加密产业链相关股票两种方式，多维度参与加密生态系统建设。
2. AI算力投资深化：从云计算基础设施到自动驾驶应用
在人工智能领域，ARK的操作显示出对算力基础设施的持续看好。ARKK和ARKW共同加仓CoreWeave (CRWV)，这家提供GPU加速计算服务的云平台直接服务于AI模型训练与推理的爆炸性需求。与此同时，ARKQ显著增持Kodiak AI (KDK)，该公司专注于货运卡车的自动驾驶解决方案。这与ARK近期在自动驾驶领域的布局高度一致，此前ARKQ已大幅增持Joby Aviation等标的。值得关注的是，ARKQ和ARKX同时增持Alphabet (GOOG)，这家科技巨头在AI大模型、云计算和自动驾驶领域均有深厚积累。ARK此次加仓可能看好其AI技术的全面商业化潜力。这些操作与ARK在《Big Ideas 2026》报告中强调的"AI与实体经济深度融合"判断知行合一，即投资重点从纯软件模型向算力基础设施和具体行业应用延伸。
3. 基因组学内部结构调整：持续强化基因诊断应用
在生物科技领域，ARK继续其"优中选优"的策略。ARKK和ARKG同步大幅增持GeneDx Holdings (WGS)，其中ARKG的增持权重高达0.2259%，成为当日对ARKG影响最大的操作。GeneDx专注于临床基因组诊断和精准医学，此次加仓可能源于对其商业化进展的乐观预期。与此相对，ARKG减持了Guardant Health (GH)，后者同样专注于癌症液体活检诊断。这一操作延续了ARK近期在基因组学领域的调整思路，即从部分竞争激烈的细分赛道向更具差异化优势的标的方向集中。结合此前ARK持续加仓CRISPR Therapeutics等基因编辑公司，可见其在生物科技领域正形成"诊断+治疗"的完整布局思路。
4. 消费互联网与在线娱乐板块获利了结
ARK对部分消费互联网标的进行了集中减持，可能基于估值考量或行业竞争格局变化。ARKK和ARKW大规模卖出Draftkings (DKNG)和Airbnb (ABNB)，两者合计权重削减超过0.48%。在线体育博彩和共享经济平台在经过前期高速增长后，可能面临增速放缓或监管压力。ARKK和ARKW同步减持The Trade Desk (TTD)，这家数字广告技术龙头业务与宏观经济周期关联紧密。减持这些标的可能为ARK提供了资金，用于加仓其认为更具长期增长潜力的加密资产和AI算力板块。值得注意的是，ARKK和ARKW同时增持Roblox (RBLX)，这家虚拟社交平台可能被ARK视为元宇宙和下一代互联网入口的关键标的，与减持其他消费互联网股形成鲜明对比，显示其在不同细分赛道中的选择性看好。
三、 近期操作趋势小结
结合ARK在2026年初的一系列操作，其投资逻辑呈现以下特征：
– 加密资产配置正成为核心支柱：从早期单纯投资比特币和Coinbase，扩展到覆盖稳定币、交易平台、现货ETF乃至挖矿设备全产业链。这种"全家桶"式布局显示ARK认为区块链技术重构金融基础设施的长期趋势已不可逆转。
值得注意的是，近期，木头姐在播客节目《The Rundown》中放话：黄金现在贵得离谱，价格跟印钞量一比，比1970年代大通胀、1930年代大萧条时还夸张。可眼下经济没崩、水也没枯，黄金处于非理性繁荣，随时可能摔。而 JM 货币却还在“青春期”。并表示，“如果我是激进型投资者，会选择现在从黄金转向JM货币”。此外，她再次喊话：2030年比特币看到150万美元。不断加仓 JM 货币相关股票，也算是木头姐的知行合一。
– AI投资向"硬实力"倾斜：随着AI模型训练与推理成本持续下降，投资焦点从应用层转向支撑模型运行的算力云服务（如CoreWeave）和行业专用解决方案（如Kodiak AI的自动驾驶卡车）。这表明ARK在AI领域的投资更加务实，更看重技术落地与商业化前景。
– 组合管理更注重风险调整后收益：通过减持DKNG、ABNB等高波动且与消费周期相关性强的个股，同时增持HOOD、BLSH等用户基数大或业务模式更稳定的创新公司，ARK在保持组合进攻性的同时，试图降低非系统性风险。这种"卖出阶段性成果，买入未来种子"的策略，正是ARK主动管理能力的体现。
– 基因组学投资聚焦实用性与商业化：从Illumina等传统工具平台向更具临床实用性的基因诊断（如GeneDx）和基因编辑治疗（如CRISPR Therapeutics）倾斜，显示ARK更加关注基因组学技术的实际医疗价值与商业化时间表。