ARK基金2月5日调仓透视：市场恐慌中加码AI基建与合规加密标的，减持高波动性资产
2026年2月5日，在市场因科技股抛售潮与加密货币爆仓而全面恐慌的背景下，Cathie Wood领导的ARK Invest进行了一次极具针对性的投资组合调整。其操作清晰地体现了在短期市场波动中坚守长期创新主线，同时灵活优化风险敞口的策略：大举加仓AI基础设施（谷歌、博通）、AI医疗（Tempus AI）与合规加密交易平台（Bullish），同步减持高波动性的加密标的（Coinbase）及部分半导体与消费科技股。
以下是2026年2月5日ARK各基金的交易记录汇总表：
二、 核心交易动向与逻辑深度剖析
1. AI基础设施与算力：恐慌中的核心压舱石
面对科技股抛售，ARK选择显著强化AI基础设施与算力板块的布局，这被视为其投资组合的"压舱石"。ARKK、ARKQ、ARKX三只基金同步加仓Alphabet (GOOG)合计超6.7万股，押注其在AI大模型与云计算的长期布局，其业务将直接受益于AI算力需求的持续爆发。更为重要的是，ARKQ和ARKW大举买入博通 (AVGO) 合计超8.7万股，博通作为AI芯片与网络硬件龙头，是数据中心基础设施的核心供应商，需求刚性极强。同时，ARKW增持超2万股AMD，进一步补充其在AI算力芯片领域的曝光。
2. 加密资产持仓的结构性调整：减持高波动Coinbase，增持合规平台Bullish
在比特币跌至6字头，创16个月新低，单日超几十万人爆仓的极端市场环境下，ARK对加密资产持仓进行了显著的结构性调整。其核心举措是减持Coinbase (COIN)，ARKK、ARKW、ARKF三基金合计减持超11.9万股。这是因为Coinbase作为交易平台，在加密市场爆仓潮中直接承压，其股价当日暴跌13%，短期波动风险急剧上升。与此相对，ARKK、ARKF、ARKW三只基金大幅增持Bullish (BLSH) 合计超71.6万股。Bullish作为合规加密交易平台，其风险敞口被认为小于Coinbase，是ARK在加密赛道中更为稳健的配置选择。这一操作并非看空加密赛道，而是"动态优化"，在降低短期风险的同时保留对合规加密领域的布局。
3. AI医疗的强化布局：持续加码Tempus AI
ARKK和ARKG双基金加仓Tempus AI (TEM) 合计超29.5万股，此举意在强化AI肿瘤诊断的布局，补全"诊断-治疗"的精准医疗闭环。这与ARK 2026年战略中持续押注精准医疗的趋势相符。
4. 半导体与消费科技：优化持仓结构，聚焦核心创新
ARK大幅减持了部分半导体与消费科技标的。ARKQ和ARKW大幅减持高通 (QCOM) 和泰瑞达 (TER)，将仓位从传统的半导体设备与设计公司，向更核心的AI芯片与算力基础设施（如AVGO）倾斜。同时，继续减持The Trade Desk (TTD) 和 PagerDuty (PD) 等消费科技标的，进一步聚焦硬创新赛道。
三、 投资逻辑综合分析
在三大指数及科技股暴跌、加密爆仓的市场恐慌中，木头姐的调仓体现了其核心策略：
– 聚焦硬创新，无视短期噪音：市场对AI资本开支的焦虑导致科技股下跌，但ARK反而加仓AI基础设施（GOOG, AVGO, AMD），彰显其对"AI重构产业"这一长期趋势的坚定信念。
– 灵活应对，管理风险：在加密资产暴跌时，并非盲目坚守或全线撤退，而是进行结构性调整（减持COIN，增持BLSH），展示了成熟的风险管理能力和操作灵活性。
– 押注确定性更强的细分赛道：在生物科技领域，资金进一步向具有明确临床应用前景的AI诊断（TEM）集中，而非分散于整个生物科技板块。
数据来源：ARK Invest 官方披露。以上仅为数据解读，不构成任何投资建议哦！投资有风险，入市需谨慎。