临近年底，又可以提前布局新一期的港股通纳入标的了。看了下活报告的港股通调整预测，$徽商银行(03698)$ 应该是个不错的选择。
从流通市值和换手率来看，徽商银行明年二月入通已无悬念，当前市净率0.28，股息率7.2%，估值显著低于已经进入港股通的$重庆银行(01963)$ $重庆农村商业银行(03618)$ 等同类型同体量内地区域性银行。而且它的分红比例只有净利润的20%，2025年上半年业绩又是正增长，估计年报分红还会提高。
近期股价跌跌不休，看了下经纪商持股变化原来是渣打银行的席位一直在卖，从17.2%开始卖到只剩个位数百分比。这个应该是阳光保险的持仓，不知道是不是奔着全卖光去的…
明年进入港股通后，随着南下资金的涌入相信徽商银行的流动性会有大幅提升，到时候估值也能向重庆银行等靠拢，结合25年的分红情况，可以拿到6%股息率再撤