关于$俄罗斯铝业(00486)$ ，风险提示写前面啊，本人有持仓，不排除明天就卖！
1.成本2300-2400美元，售价大概是伦铝加100(绿铝可以加成），现在售价3200多。
2.俄镍今年应该能占比到12亿-15亿净利润。俄镍目前在制裁的情况下公司26.4%的股份，目前市场价值678亿港币，而且目前俄镍也是因为被制裁而严重低估。
3.我估计俄铝今年净利润25亿美金以上(正常30亿美元以上，保守点没错），今年电解铝涨幅并不大，但是这些盈利都是建立在目前的电解铝和氧化铝价格上。
4.公司因为有几个基地停了，有1/3的氧化铝需要外购，所以氧化铝涨价对他有影响。外购就是中国价格加25-35每吨的运费。
5.新的电解铝产能今年增加的非常非常少，就算现在开始建，也得两年后投产了！
6.其他电解铝，出如$中国宏桥(01378)$ 或者$南山铝业国际(02610)$ 算今年pe都是10倍了。
7.公司的电解铝都是水电，如果解除制裁普遍比市场价高几百美金一吨。
8.如果解除制裁，氧化铝也可以完全自给，运费也可以省下来，销价可以更高，利率大幅下降，老旧产能因为制裁无法维修问题解决，加上新投产的满产，市值超越宏桥是大概率(是假设解除制裁的前提下！）。
9.分红满足净负债＜3.5倍EBIDTA就会分红。