三角防务未来的星辰大海

很喜欢三角防务这种公司，最早2022年写过关于军工锻件龙头提到过，那时候公司还没有其他概念加成，只是看中军工领域订单稳定，中国军费逐年提高，觉得未来公司业绩只会越来越好。

实际上公司业绩也确实如此，2023年顶峰甚至达到了8亿净利润，后面利润下降，但我并不担心，毕竟市场龙头地位在，而且军工领域进入门槛高，利润恢复只是早晚的事情。

对于一家未来净利润肯定能恢复到8亿净利润的军工企业，给个15-20倍估值并不过分，前提是你要拿得住。

所以，我的建仓逻辑是在120-160亿区间分批买入，只要有耐心，短期的亏损迟早会加倍赚回来。

搜索我的历史文章可以发现最近三年（2022-2025）基本上没提过三角防务了，因为公司股价一直在底部徘徊，并没有大幅上涨。

这种情况一直持续到2025年9月份，从9月10日发布第一篇看好三角防务的系列文章，一直到10月29日发布最后一篇看好三角防务的文章。

熟悉我的小伙伴应该知道，我极少会推荐一家公司超过三次，三角防务是第一个。

不敢说是全网第一个在股价底部吹三角防务的，但至少也是最近一年最低位置推荐三角防务。

果不其然，2025.11.6日三角防务迎来第一个涨停板，股价迅速脱离我在24元附近推荐的成本区域，自此后，基本上我没吹过三角防务了。

看好原因自不必再多说，前面五篇系列文章已经深刻阐述了，如果感兴趣可以搜索历史文章。

自从三角防务迎来第一个涨停板后，股价经历了俩个多月的沉寂期，但图形走势一直很漂亮，一直沿着60天均线稳步提升。

一直到2026.1.22日，三角防务再次迎来涨停板，我发文说，我心中对于三角防务的第一个200亿目标达成了，自己也小幅度减仓降低了持仓成本。

那时候有粉丝留言或者私信，三角防务难倒只值200亿？

我只是不喜欢吹票，不管三角防务未来能涨多少，但基于当下的业绩200亿的三角防务已经恢复到正常估值水平了，已经没有便宜可捡了。

而适度减仓降低持仓成本，是为了更好拿住三角防务，只要跟着我做的粉丝，经历过一次减仓后，基本上成本都在十几块钱了，盈利超过100%。

这个成本即使未来发生再剧烈的震荡，也可以拿得住，避免在未来的巨震中下车。

今天文章的主题就是畅想三角防务的星辰大海。

三角防务目前主营业务是军工领域的订单，中国军费逐年递增，战机的更新换代未来需求巨大，公司在未来一定会分一杯羹，所以仅仅只是军工领域，三角防务恢复8亿净利润基本上没啥悬念。

第一次涨停板是公司和西门子合作的燃气轮机项目，这一块市场有多大？

根据网上搜到的公开资料显示，西门子当前燃气轮机订单积压高达1360亿欧元，我按照三角防务取得订单总金额的1%计算，也就是13.6亿欧元。

三角防务历史净利率都保持在30%左右，最低的2024年也有24%净利率，13.6亿订单，24%-30%净利率，对应净利润3.2-4亿欧元，换算成人民币差不多26-32亿净利润。

当然，这不可能一年就能完成，我按照3年完成，对公司每年净利润贡献就是8-10亿净利润，而三角防务在2026年下半年应该就能贡献利润，所以，我们只要盯着公司2026年财报披露情况就能知道。

相对而言，三角防务的股价目前还是处于底部区域，一旦订单确认贡献利润，三角防务在迎来几个涨停板也是有可能的。

第二次涨停板是因为商业航天补涨，未来中国20万颗卫星上天，订单又是多少呢？贡献利润又是多少呢？

我不敢估算，想想都可怕。。。。

更不用说三角防务在国产大飞机上面的市场，这会是三角防务另外一个长期贡献利润的第二增长极。

而现在即便经历了一轮大幅上涨，也才200亿，无疑是底部，未来的三角防务谁敢说就不能到五百亿呢？

或许千亿才是属于三角防务的星辰大海。

这篇文章本来上周五已经发布，今天市场再次大跌，我重新编辑再发一次强化大家持股信心。

希望大家多点赞+转发，让更多的人发现三角防务的价值。