天通股份-420万光模块铌酸锂晶片正式量产+公司迎来自己的DeepSeek时刻！

最近两天大盘行情不太好，指数连续2天回调，市场除了中际旭创和新易盛为首的光模块题材和固态电池基本上毫无生气，那么就着中际旭创和新易盛的逻辑给老师们挖一个上个月已经正式量产薄膜铌酸锂晶片的正宗的光模块上游核心原材料公司它就是天通股份

天通股份-420万光模块铌酸锂晶片正式量产+公司迎来自己的DeepSeek时刻！

$天通股份(SH600330)$ $中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$

天通股份：公司是国内少数掌握大尺寸铌酸锂晶片成套技术和工艺的企业，生产的钽酸锂（LT）、铌酸锂（LN）晶体及黑化抛光晶片产品已实现量产，并开发出8英寸压电晶体材料，技术自主可控，成功打破国外垄断，实现了国产替代，产品核心指标接近国外领先企业。公司正在实施年产420万片大尺寸射频压电晶圆的募投项目，以进一步提升市场占有率。

近日，徐州经开区传来喜讯，天通凯巨科技有限公司实现铌酸锂大尺寸晶片的量产，标志着光通信领域的一项关键原材料突破。这一技术的国产化替代，不仅打破了国外厂商的长期垄断，更推动了国内光通信材料产业的发展。

◆ 铌酸锂晶片的成就

铌酸锂晶体被誉为光电子时代的“光学硅”，集多种优异性能于一体，如压电、电光、光折变及激光活性等。其耐高温、抗腐蚀的特性使其在高性能滤波器、电光器件、全息存储以及光量子通信等领域发挥着重要作用。然而，由于其制备工艺和条件要求极为严格，大尺寸铌酸锂晶片一直被国外厂商所占据，国产率不足5%。天通凯巨科技有限公司经过多年的研发努力，已成功掌握了大尺寸铌酸锂晶片制备的核心技术，并拥有自主知识产权。他们不仅突破了“卡脖子”技术难题，还实现了国产化替代，其中“声表面波级钽酸锂晶片”更荣获2022年度国内首批次新材料认定。

◆ 技术的意义和影响

作为省级重大产业项目，天通凯巨科技有限公司年产大尺寸钽酸锂、铌酸锂晶片达到420万片，为国内光通信材料产业的发展贡献了重要力量。这一成就不仅提升了国内光通信材料产业的竞争力，也为多个高科技领域提供了更为稳定和强大的基础材料支持。天通凯巨科技有限公司的突破，象征着国内企业在高端材料制备技术方面迈出了坚实的一步，显示出从基础材料到高端产品完整的产业链布局能力。

徐州天通智能装备及新材料项目总投资60亿元，主要在徐州经济技术开发区发展电子新材料、电子元件模组、高端专用装备等产业。

从天通股份的互动平台回复和上个月徐州经开区的新闻可以确定，天通股份的大尺寸钽酸锂和铌酸锂晶片上个月已经开始量产，产能年产420W片那么大概率天通股份下半年即将迎来自己的DeepSeek时刻！下面我查资料给各位老师总结下1.6T薄膜铌酸锂光模块的价格和成本构成方便大家按计算器。

2024年第四季度：基于EML激光器技术的1.6T光模块预计价格约为2000美元左右。

1.6T薄膜铌酸锂光模块中铌酸锂材料的成本占比约为25%-35%

铌酸锂在光模块中的成本占比

光模块成本结构
光模块总成本中，光器件（含调制器、激光器等）占比约73%，其中调制器占光器件成本的30%-40%。以1.6T光模块为例，单模块需1-2颗薄膜铌酸锂调制器，对应铌酸锂成本占光模块总成本的25%-35%

根据现有的资料可以知道单个1.6T光模块的价格2000美元左右，我先给打个5折算1000美元，那么对应铌酸锂的陈本占比是大概250~350美元，为了方便计算直接取300美元，汇率1:7左右也就是2100元，如果天通股份量产的420万片铌酸锂镜片全部用来制造1.6T光模块，则可以为天通股份产生88.2亿的营收，如果一个光模块需要2颗薄膜铌酸锂晶片则天通股份就可以每年44亿的营收。如果按照现在市场的价格算实际天通股份未来1.6T光模块的收入就可以达到80~160亿的市场潜力。

下面是关于薄膜锂酸铌相关研报也是基本上验证了我按计算器的逻辑，200W只1.6T光模块市场占有率50%的市场规模就能达到80~120亿。而且天通股份在国内大尺寸铌酸锂属于垄断地位。作为光模块最核心的上游核心材料端，天通股份的想象力也是十分巨大！

薄膜铌酸锂

铌酸锂(LiNbO(3))又被称为“光学硅”，硅是集成光学应用最广泛的材料，硅材料在光通信波段具有透明性和高的折射率，制备工艺与CMOS兼容，可以制备大规模的硅集成光路。铌酸锂（Lithium Niobate, LN）具有显著的电光效应，非常适合制作高速电光调制器。

铌酸锂产业链可划分为上游、中游和下游三个主要环节，各环节的构成与涵盖内容如下：

上游：核心围绕材料与设备两大类别。其中，材料主要包含铌酸锂晶体及薄膜；设备则以电子束直写、DUV 光刻机等为主。中游：重点是铌酸锂调制器芯片及器件，具体可分为体材料铌酸锂调制器和薄膜铌酸锂调制器。下游：应用场景广泛，涉及光通信、光纤陀螺、超快激光器、有线电视（CATV）等诸多领域。

2024 年，全球高速相干光调制器的出货量将达到 200 万端口。假设每个端口平均需要 1 至 1.5 个调制器，若薄膜铌酸锂调制器的市场占有率能达到 50%，那么其对应的市场规模将约为 82 至 110 亿元。作为光通信骨干网的核心光器件，薄膜铌酸锂调制器无疑有望迎来广阔的发展机遇。

综上所述，随着天通股份下半年420w铌酸锂晶片项目的投产，公司的基本面和逻辑已经发生实质的变化，以中际旭创和新易盛为首的光模块行业已经迎来的主升浪行情，中际旭创2年多时间股价从20涨到426元股价翻了20倍，那么天通股份同样是迎来了自己的DeepSeek时刻，那么未来天通股份的估值也会带来翻天覆地的变化！而最近几年看，天通股份10元左右的价格简直就是白菜价，中际旭创和新易盛很多老师们已经错过，那么天通股份老师们可以多关注。