国产算力核心标的弘信电子中报迎来困境大反转，机构开始抢货？

弘信电子一直是算力的热门股，尤其是其国产算力深度绑定遂原科技和摩尔线程两大明星GPU，又是英伟达国内最高级别代理和仅有的几家NAVIDA授权DPU&DOCA卓越中心，年初股价跟随DEEPSEEK火了一把，无奈一季报miss于预期，股价直接腰斩，至今还被摁在地板上，周末中报二季度业绩出来让机构眼前一亮，加上国产算力大风口周末发酵，弘信电子作为遂原GPU的股东和摩尔线程的深度战略合作方，有望迎来业绩和估值的戴维斯双击！

估值拆分：

①传统主业FPC明年50亿营收贡献3亿净利润，给其30倍PE，这块合理估值90亿元；

②AI算力租赁在手48亿已交付只待按月确收，加上庆阳128亿自有智算中心，合计176亿的AI算力碗中肉，给其2倍PS很保守了，这块合理估值352亿元；

3️⃣其它: 算力板卡制造、服务器制造、液冷、Ai算力营收还在高速增加……全白送。

弘信电子的估值底= 90亿+352亿 = 44