周末增量信息

上周市场最难受那会儿说牛市还在，继续向前看就行，本周量能重新回到3万亿，前期亏钱效应最炸裂的区域也都给了挺多减亏的机会，后面还是继续保持正常的积极心态就好，客观看jg环境依然是高压的，用一句朴素但最实用的废话来描述，市场无外乎跌多了涨涨多了跌，除非宏观层面出现超大级别扰动，否则这里既没有加速也没有向下的预期，安心做结构就好，量能2.5万亿以上都属于天堂。

风格上，上篇周度文章讨论连板那边的高度已经确认进入下行期，接下来整个赚钱效应大概率会往趋势这边倾斜，本周新高的方向里，基本全部都以趋势类且带一些逻辑的品种主导，接下来这一类还会越走越强。

以商业航天为例，当时说真正受益的方向是国内回收强相关的运力和海外实锤进S链的个股，整个模式和前两年的AI、人形机器人类似，分海外+国产链条两条线同步推进，商航里这俩加到一起最多4-5家，这周辨识度也已经出来了，这种票才是趋势类资金真正敢上仓位拿得住的，抛开周五这个标准的周末发酵模式（周末几十场太空光伏的电话会只能说一个典字），一些补涨和中间段的品种这里大概率是给机会体面，再往后上述核心标的还会接着抱。

其他方向上，科技这边短期内相对最好的细分依然是春节催化密集的国产AI和海外通胀的环节，其中前者逻辑在不断增强，周末元宝内测已经开始发酵，接下来还有字节和Deepseek的V4，看股价表现一些个股年初至今一直以稳定的斜率向上，只要没看到连续加速的场景都可以继续躺着。

海外通胀链条这边最强的还是存储和电源，近期已经陆续扩散到封测和CPU，的确有2021年的既视感了，后面液冷、材料、模拟、功率、MCU、MLCC等等一大堆品类，大概率都会有属于自己的时间窗口。除存储外大多数方向目前的状态是赔率高胜率低，位置好+证伪不了是极大的加分项（包括近期相对强一些化工也适用），这些都属于当下轮动序列里靠前的方向，短期内还会翻来覆去炒。以CPU为例，这一轮Agent需求拉动+INTC库存错配的叙事力度是够的，如果短期内还能看到进一步的事件驱动（譬如涨价or加单），整个逻辑可外推性会大幅增强，那么目前这点幅度就约等于没涨过，其他细分大体也都类似，目前处在朦胧且大部分人没信的阶段，一旦能印证就是推土机走势。

以上，这轮行情本质上依然是流动性驱动，那么很多区域不用太过较真，记得去年底说站在那个时间点看26年行情最确定的窗口就是懂王来之前的这段时间，短期这一轮至少可以干到春节前，大家先过个好年，节后再根据实际的位置考量，只要届时的水温不算特别夸张，春节后还有概率继续做到一季度结束。

我A无论牛熊，一年中最容易赚钱的时间窗口打满算顶多上下半年各一次，26上半年的这一次已经摆明了就在当下，继续抓紧时间干。网页链接

祝好。