中日关系会促涨的股票

中日关系，也许会起伏不定一段时间，大概率是往差了走了。

如果变差，对哪些股票好呢？

先看了中水渔业:对实际业务影响微乎其微。2025年从日本进口的水产，只占全国总消费量的2%。中水的捕捞核心是金枪鱼、秘鲁鱿鱼、秋刀鱼。日本对华出口主力是扇贝、海胆、三文鱼、部分高端金枪鱼。日本高端金枪鱼多为蓝鳍/大目，中水虽有蓝鳍配额，但国内供给本就充足，日本那点量填不了多少缺口。况且捕捞业务只占中水的42%，它还有维修服务等其他业务。

之前它因为中日关系暴涨，98%是情绪。

再看高端光刻胶。目前日本是绝对的市场占有率。国内只有南大光电，有可能在28纳米以下做国产替代。这块的业务规模是12亿。

南大光电现在的业务，电子特气61%，前躯体材料28%，光刻胶5%……，现在替代到什么程度了？14纳米在验证，7纳米在研发。什么时候成功，暂不确定。看谁有内部消息了。

预计2025年净利润3.5亿，现在市值372亿。TTM市盈率121。如果28纳米以下光刻胶完全国产化，且全部由南大光电提供，按40%净利率算，12亿的规模，增加4.8亿纯利润。加上电子特气产能增加，这样南大光电的总利润达到10亿。仍然是37倍的市盈率。

不确定性太多，最好的情况也是37倍市盈率。安全边际低，风险高。业务难懂，不好跟踪。国际局势的不确定性，研发结果的不确定性也都非常大。

当前价格，不适合投资。只能赌国际局势，赚接盘侠的钱。当然，可能现在买的就是最后的接盘侠。