蜀道集团的资本运作能力

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千亿宏达
 · 北京  

铁建重工科创板上市

2021 年 6 月,蜀道创投成功入围铁建重工战略投资者名单,以 2.87 元 / 股的价格认购 479.31 万股,总投资约 1376.62 万元。

2021 年 6 月 22 日,铁建重工在科创板正式上市(股票代码:688425),募资 36.88 亿元,成为工程机械行业首家科创板上市公司

2022 年 6 月,蜀道创投在股份锁定期届满后完成全部 479.31 万股减持,累计实现收益逾 670 万元,收益率达 48.48%。

中航安盟财险 50% 股权

2023 年 9 月,中航投资控股有限公司在北京产权交易所公开挂牌转让中航安盟财险 50% 股权,转让底价 8.85 亿元。

2023 年 11 月 13 日,中航安盟财险董事会审议通过蜀道集团作为受让方的议案。

2023 年 11 月 21 日,中航安盟财险公告披露股权变更事宜,正式进入监管审批流程。

2023 年 11 月 24 日,国家金融监督管理总局四川监管局即批复同意股权变更,蜀道集团正式成为中航安盟财险股东。

2024 年 1 月 25 日,经监管批准,中航安盟财险正式更名为 “安盟财产保险有限公司”,剥离 “中航系” 标签,强化本土化品牌形象。

新筑股份重大资产重组

2025 年 3 月 20 日,四川发展与蜀道集团签署《无偿划转协议书》,将四川发展持有的新筑股份 8.6% 股权(6611.38 万股)及四川发展轨交投资 100% 股权(间接持有新筑股份 15.9% 股权)无偿划转至蜀道集团。

2025 年 5 月 19 日,股权划转完成工商变更登记,蜀道集团直接和间接持有新筑股份 24.5% 股权,成为控股股东。

2025 年 5 月 23 日,蜀道集团向新筑股份发出《关于筹划重大资产重组事项的函》,提出通过 “资产出售 + 资产购买” 解决同业竞争问题,核心方案包括: 新筑股份向蜀道集团发行股份及支付现金,购买其持有的四川蜀道清洁能源集团 60% 股权; 新筑股份向蜀道轨交集团出售四川发展磁浮科技 100% 股权及债权,向四川路桥出售新筑交科 100% 股权及债权。

2025 年 5 月 26 日,新筑股份因筹划重组事项停牌,预计停牌不超过 10 个交易日。

2025 年 6 月 9 日,新筑股份发布重组预案,明确交易架构: 资产出售, 资产注入,配套融资。

宏达集团重大资产重组

2023 年 6 月 9 日,四川省什邡市法院裁定受理宏达实业、宏达集团破产重整案,宏达股份原控股股东陷入债务危机。

2024 年 3 月 13 日参与管理人公开招募,通过司法重整路径低成本获取控制权。

2024 年 5 月 24 日,蜀道集团被确认为重整投资人

2024 年 5 月 27 日正式签署《重整投资协议》,约定承接宏达实业所持宏达股份 5.36 亿股(占总股本 26.39%),交易对价通过债务清偿 + 股权承接组合方式实现,避免现金直接支出。

2024 年 7 月 19 日,什邡法院裁定批准重整计划,终止宏达集团、宏达实业重整程序。

2024 年 9 月 5 日,4.86 亿股宏达股份股票完成过户,蜀道集团直接持股 23.93%,成为控股股东,实际控制人变更为四川省国资委。

2024 年 9 月 18 日,宏达股份公告拟向蜀道集团非公开发行 6.09 亿股(募资 28.53 亿元)。

2024 年 10 月,蜀道集团通过参股公司间接控制名嘉百货信托计划所持 4.92% 宏达股份股权,触发全面要约收购义务。

2024 年 11 月 4 日,蜀道集团以 4.55 元 / 股价格发起要约收购,拟收购 13.96 亿股(占总股本 68.69%)。

2025 年 1 月 2 日,什邡法院裁定终结宏达集团、宏达实业破产程序,宏达股份作为普通债权人获得 3911 万元现金清偿及信托受益权,历史遗留债务基本清零。

$铜(BK1122)$ $宏达股份(SH600331)$ $新筑股份(SZ002480)$