CES 2026启示：Meta点燃AI眼镜革命，为何看好这个“解放双手”的终极赛道？
距离上次与各位交流，已过去五十余天。彼时我们讨论的$龙旗科技(SH603341)$ (以40-41元为参考) ，在去年四季度表现平淡，相信让一些关注我的球友感到郁闷（好在$Unity(U)$ 让炒美股的家人们没有白白等待）。市场短期是投票器，长期是称重机。我依然坚持当初的核心判断：有能力接替智能手机下一代交互中心的，不是另一块更大的屏幕，而是AI眼镜。
这个判断，在刚刚开幕的CES 2026消费电子大会上，得到了一个史诗级信号的确认。全球科技龙头Meta（Facebook）公开表示，其AI眼镜需求正经历“井喷式、爆发性增长”，产品已供不应求。一个极具象征意义的决策是：Meta原计划用于开拓欧洲市场的库存，甚至无法满足美国本土需求的激增，因此被迫决定暂缓在欧洲推出新产品，并全力扩大投入。
这不仅仅是单一产品的热销，它可能宣告了一个关键临界点的到来：AI眼镜正从发烧友的玩具，迈入大众爆发的前夜。
一、 为何我长期笃定VR头衔、AI眼镜？一个超越科技的“进化论”视角
我始终看好这个赛道，并非仅仅基于技术参数，而是源于一个更底层的信念：人类技术的进化史，就是一部“解放双手”的进化史。
1. 历史的必然：双手的解放推进了人类文明的发展。人类能突破生理限制、塑造文明，这关键一跃正是解放双手——独立行走让我们得以制造工具、畜牧农耕、书写记录、研究创新。每一次重大进步，都伴随着对双手更高效的利用和对环境更强的控制。
2. 通讯设备的演进：从束缚到越来越轻薄。回顾通讯设备：从固定电话、笨重的大哥大，到翻盖滑盖、智能机、折叠屏，一个明显的趋势——设备更便携，功能更强大。我们从必须“前往”某个地点通讯，进步到可以“随时随地”处理各类信息。
3. 当下的痛点：智能手机已触及“物理天花板”。当前的智能手机，其根本矛盾在于：功能越强大，就越是需要占用我们宝贵的双手和全部注意力。无论是驾驶、工作、运动，还是烹饪、休闲打牌，我们时常面临“要手机还是要操作”的两难抉择。智能手表等替代方案，受限于屏幕尺寸和交互位置，只能作为治标不治本的过渡产品。
而AI眼镜，正是针对这一核心痛点的“终极解决方案”。它通过鼻梁与耳朵的支撑，将显示界面自然置于眼前，结合成熟的骨传导音频技术，实现了语音信息的“无感化”和“并行化”——在双眼和双手完全自由的同时，保持与数字世界的连接。这不仅是硬件的升级，更是交互范式的革命。
二、 聚焦中国：巨头深耕与战略决心，将催生超越周期的力量
视线回到国内，这场新的革命中各大中国公司已经蓄势待发：
1. 科技巨头的“必争之地”与“变现闭环”：对于如字节、阿里等，已在AI大模型领域投入巨资、建立护城河的国际级巨头而言，AI眼镜是可以承载其AI能力、实现价值闭环的产品。它将成为一个集成了AIGC、视觉识别、实时翻译、场景化信息推送、内容沉浸式交互的超级终端。谁掌握了这个入口，谁就掌握了下一代互联网的钥匙。
2. 产业与政策的“双重驱动”：我们已深刻体会到过去在部分核心技术领域“受制于人”的切肤之痛。在AI眼镜所涉及的微型显示、传感器、人机交互、低功耗芯片和操作系统等核心环节上，从国家战略到产业资本，必然会形成空前的共识与投入。这不仅仅是商业竞争，更是一场关乎未来科技制高点的战略投入。因此，这个赛道将获得超越普通消费电子的、更持续和更强大的资源支持。
3. 供应链的“先发优势”与“价值重估”：中国消费电子供应链的全球竞争力有目共睹。从光学模组、精密结构件到整机制造，一旦产品形态确定、需求爆发，中国供应链快速响应、大规模制造和成本控制的能力将是无可比拟的。这意味着一批具备技术前瞻性的供应链公司（正如我们此前关注的龙旗科技所代表的ODM/OEM领域），将迎来从“智能手机”到“AI眼镜”的价值重估机遇。它们的成长性，将不再局限于单一品牌的起落，而是绑定一个全新品类的星辰大海。
三、 写在最后：保持定力，与时代趋势共舞
回到开篇，龙旗科技短期的平淡，或许正是对其在传统手机ODM领域存量价值的市场定价。而我们要关注的，是其乃至整个产业链，在AI眼镜这一新浪潮中可能扮演的角色和蕴含的增量价值。
投资前沿科技，需要穿透短期波动的定力，更需要理解长期趋势的洞察力。AI眼镜的浪潮，已由Meta的供不应求正式打响。这不再是一个概念，而是一个正在加速兑现的产业未来。
作为投资者，我们的任务是在这个未来完全成为现实之前，识别出那些真正具备技术储备、客户资源和量产能力的“卖铲人”与“造浪者”。