星链中国，十五五周期中的卫星互联网主升浪计划

如果说“微电子重组计划”是一次关于资本结构重塑与周期反转的试验，那么这一次，“星链中国计划”则是一次关于国家战略与科技主权重构的深度押注。

2025年下半年，十五五规划正式进入执行阶段，其关键词中，“卫星互联网”“空天一体化”“算力基础设施”“智能终端产业链升级”被反复提及。这不仅是产业政策的延续，更是一场贯穿军工、通信、AI、智能制造的系统性周期。

这一次，我们要做的不是追题材，而是构建一个跨题材的战略级组合，让每只股票在明线和暗线两层逻辑上同时发力。

大逻辑：国家战略的“星链时代”

卫星互联网是“十五五”期间国家重点布局的三大基础工程之一。

它的意义，不仅仅是提供通信网络，而是——

“构建天地一体的智能信息网络体系，支撑数字中国的安全通信与战略冗余。”

这意味着：

地面网络（算力中心、5G通信）和空天网络（卫星链路、北斗导航）将实现互补；

智能终端（车联网、AIoT设备）将成为星链生态的接入点；

军工企业将承担关键节点技术，而民企负责低轨应用生态落地。

这就是“星链中国”主题的底层逻辑：

国家战略 + 技术交汇 + 资本结构再塑。

主力结构与操作框架

主力票 1：北方导航（600435）

逻辑定位：空天武器系统 + 北斗导航

暗线预期：集团资产整合／军工体系并表

股性：强，适合主升波主攻

区间预估：18.9-25元（目标收益区 +50%）

主力票 2：中国卫星（600118）

逻辑定位：卫星互联网核心运营商

暗线预期：军工集团注入优质资产

区间预估：50-60元（政策触发型）

主力票 3：和而泰（002402）

逻辑定位：民用智能终端 + 边缘计算

暗线预期：进入卫星通信终端生态链

区间预估：60–80 元（成长型主升）

明线是情绪入口，暗线是空间天花板。

中国卫星：政策核心 + 资产注入主线

北方导航：军工暗线 + 国改整合预期

和而泰：民企智能制造代表 + 卫星终端边缘设备潜力

另选的“航天系”个股（航天科技 ）将作为暗线补充，构成“空天一体化”的技术闭环。

“星链中国计划”不是一次题材炒作，而是一场国家战略周期的提前布局。

我们不去追逐短暂的热点，而是构建属于自己的周期框架与叙事结构。

当政策、业绩、资本三者汇合时，市场必然会给予空间的重估