截止2023年，我国半导体设备消费占比全球近40%，生产仅占14%出头，和南棒情况类似。同时大于350nm的传统制程占比超过1半，有钱有人有地有资源有刺激，意味着传统制程相关的设备有能力快速补课。看北方华创、拓荆科技和中微公司的一众设备公司自18年以来的增速就知道了，飞一般的速度。行业特征就是设备商集中度超高，上游模组、零部件等超分散。以前大意了，错过0-1的最肥最易阶段。