$中国核电(SH601985)$
中核在中核汇能这家子公司上总计投入了119亿资本金，虽然按净资产计算这笔投资已经翻了几倍，但是汇能不是上市公司不能随时卖了变现，只能通过分红或者转让股权的方式收回投资。新能源寿命20年，也就是归母净利润低于6亿那就不可能回本了，今年一季度只有2亿，还有个问题是zf补贴拖欠、从现金流的角度分析已经不可能回本了…
做个对比，华龙一号总投资200亿，20%资本金比例是40亿，50%股权仅需要投入20亿资本金，并网后前几年归母净利润6亿左右，并网后就90%比例利润分红，折旧部分现金流还贷款，3-5年就回本了。而且核电寿命百年，回本后还可以收分红百年…中核今年核电单季度利润快要超过去年核电加新能源总和了，核电roe是20%，整体被2000多亿在建工程和2000亿新能源资产拖累了roe，在建工程并网后roe会提高，新能源就要看行业zc了…
汇能现在的问题不是谈收益率了，而是能不能回本的问题。整个光伏都不赚钱的话这不是一个健康现象，不觉得可以持续很久。
但是新能源肉眼可见新能源仍在下坡路中，因为个人中核仓位比较重，新能源的盈利状况带来持股压力了，决定不管短期走势怎么样减下仓位，新能源现在是既要又要，有指标又不给赚钱，补贴也不给，等新能源行业触底了再加回来。
投资自己怎么舒服怎么来，没有那么多条条框框，就算卖在底部也没关系，认知就这样。目前央企只持有中核，个人更喜欢私企，之前有个帖子统计了公用事业让利情况。
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