最近筛选部分A股如下（按照优先级排序）：
1、牧Y，估值底在去年，23和24年有三家生猪上市企业破产重整，目前行业只有龙头成本低于售价，行业全面亏损，如果维持的久，行业老三会出大问题，另外三梯队的几家债务率也在65-70%之间，不太能接受较长时间亏损，上市规模企业和散户都存在供给收缩的压力；周期行业一般按照平均盈利估值，如果将15元/斤作为较为平均的猪肉价格，牧Y大概10PE和7倍EV/EBITDA。
2、海信家D，扣除有息负债的净现金190亿，EV为160亿，24年自由现金流37亿，EV/FCFF大概4.3倍，剩下就是判断经营的持续性和盈利分配问题。目前制造业收入国内/国外占比分别为51:41，同时除了空调还有洗冷厨，虽然国外是代工，但是海外增长对于收入补充很显著；分配率50%，股息4.86%也还可以。
3、通宝能Y，扣除有息负债净现金26亿，EV为40亿，24年自由现金流7亿，EV/FCFF为5.7倍。配配电业务收入和毛利占比比较高，算基本盘；电力业务方面，目前是火电是总装机容量为 4×320MW （128万千瓦）热电联产发电机组；根据披露，公司取得三批11 个风电光伏项目132.05 万千瓦建设指标，设立 9 家项目子公司，其中 8 个风光项目已取得了当地政府的核准/备，也正在建。虽然风光电利用小时数低于火电，但是上述项目投产预计可以增厚盈利。该公司分红不规律，股东回报不好。这个问题个人觉得，如果投资强度大就增厚利润；投资力度小就把分红当彩蛋？
4、京df，EV大概2000亿，24年经营现金流477亿，其中折旧摊销大概380亿，公司固定资产、在建工程、存货、应收接近2900亿，即使只赚2%，也是接近60亿，现金流也有440亿，管理层说的300-500自由现金流，是有可能实现的。总不能一直高强度投资吧，一旦资本支出停下来，现金流会很好。这个事情未必立刻发生，但是长期多半会发生，当然这个争议很大说OLED什么的，但是这个需要材料的突破，而且大规模量产需要的投资也是个问题？个人倾向于根据过往PB低点，可以适度配置。
5、恒源煤D，扣有息负债后净现金大概35亿，EV为40亿，15年以来减值和折旧基本等于资本开支，而净利润15年来均值为10亿左右。如果认为煤炭没有弹性了一直低迷，不用参与，如果认为有，目前是便宜的。作为周期股，目前是否是底，存疑，因此放在最后。

6、海L水泥。按照优先级，或许可以排第一或者第二，但是因为25年大仓位持有亏了几个点，所以排在第六。2020年时候，方正证券按照石灰石45元/吨测算了他的石灰石储量公允价值939亿，目前水泥用石灰石比这个贵，而且考虑他后来投入的买矿成本，公司真实PB可能在0.4左右；根据他25年H1数据计算EV只有600亿，去年的利润个人觉得是低点了，也有77亿，自由现金流70亿，估值上很便宜。今年6月以来，水泥煤炭价差大幅走低，也非常复合行业大面积亏损的周期买点，但是就是不涨。海L不等于水泥行业，个人还是看好，但是确实节奏没把握住。