来新债：金威转债申购分析！！

★金威转债申购分析：

新债基本信息：

~图片来自集思录

金威转债：（申购代码：072626，配债代码：082626，正股简称：金达威，正股代码：002626）

债券评级：AA，评级尚可

发行规模：12.92亿，规模一般（规模越大，流通性越强）

中签率预测:

按照股东配售率70%，网上申购3.87亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为2~4%左右，中签率较小，预计平均30个号中一签

回售条款：有

下调转股价：15/30，85%，条件较严苛

转股价值（越高越好）：99.95，一般

公式：转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日金达威收盘价为19.58元/股，转股价为19.59元/股

得转股价值：（100÷19.59）×19.58=99.95

转股溢价（越低越好）：0.05% 较低

公式：【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%

已知金威转债为100元，转股价值为99.95，公式得出：

【（100-99.95）÷99.95】×100%=0.05%

到期价值：（票面利息+赎回价，越高越好）

0.1+0.3+0.6+1.0+1.5+2.0+110=115.5，票面利息较低

公司介绍：

厦门金达威集团股份有限公司的主营业务是保健食品（包含保健食品原料和保健食品终端产品）和饲料添加剂的研发、生产及销售。

公司成立于1997年11月，上市时间2011年10月。目前公司市值119.43亿，当前市盈率PE24.52，PB2.72。

公司亮点：A股营养健康全产业链龙头，辅酶Q10全球第一、VD3全球前三、VA全球前六的生产商

主营业务：保健食品（包含保健食品原料和保健食品终端产品）和饲料添加剂的研发、生产及销售。

细分所属行业：食品加工

行业排名：第10名

业绩情况：

年度净利润为 1.22亿元 同比增长71.97% ，总营收 8.27亿元 同比增长11.31%

质地及同行业相似的可转债：质地一般，行业细分对标：仙乐转债

近期正股走势：

价格预测：

根据债券评级为AA-，溢价率当前为0.05%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给28%左右的上市溢价，合理的上市价格会在124~128左右，一签收益大概为250元左右

小鹏打新建议：积极申购！！！

（建议评级：积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）