周四：海天转债申购，尚太转债上市！！

★ 海天转债申购分析：

新债基本信息：

~图片来自集思录

海天转债：（申购代码：754759，配债代码：753759，正股简称：海天股份，正股代码：603759）

债券评级：AA，评级尚可

发行规模：8.01亿，规模中等（规模越大，流通性越强）

中签率预测:

按照股东配售率70%，网上申购2.403亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为2%左右，中签率较小，预计平均45个号中一签

回售条款：有

下调转股价：15/30，85%，条件较严苛

转股价值（越高越好）：102.08，较高

公式：转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日海天股份收盘价为12.78元/股，转股价为12.52元/股

得转股价值：（100÷12.52）×12.78=102.08

转股溢价（越低越好）：-2.03% 较低

公式：【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%

已知海天转债为100元，转股价值为102.08，公式得出：

【（100-102.08）÷102.08】×100%=-2.03%

到期价值：（票面利息+赎回价，越高越好）

0.1+0.3+0.6+1.0+1.5+2.0 +110=115.5，票面利息一般

公司介绍：

海天水务集团股份公司主营业务是供水业务及污水处理业务。公司的主要产品及服务为供水业务、工程建设业务、污水处理业务、垃圾焚烧发电业务、直饮水业务。
公司成立于2008年3月，上市时间2021年3月。目前公司市值59.01亿，当前市盈率PE42.58，PB2.07。

公司亮点：西南地区环保水务民营龙头，已布局光伏银浆业务，在xBC电池浆料领域市占率领先

主营业务：供水业务及污水处理业务。

细分所属行业： 环境治理

行业排名：第22名

业绩情况：

年度净利润为 1.04亿元 同比下降28.11% ，总营收 20.41亿元 同比增长94.6%

质地及同行业相似的可转债：质地一般

行业细分对标：无

近期两年正股走势（周K）：

价格预测：

根据债券评级为AA，溢价率当前为-2.03%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给40%左右的上市溢价，合理的上市价格会在138~143左右

小鹏打新建议：积极申购！！！

（建议评级：积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）

★尚太转债上市：按照目前转股价值89.60，发行规模17.34亿，股东配售率71.71%来看，盘子规模较大，配售率尚可，正股所属电池化学品，给予45%的上市溢价，89.60×（1+45%溢价）=129

卖出策略：上市首日开盘如果130封顶，停牌到下午2.57分再出次日出也可以，早点落袋为安，如果没有封住，盘中看情况走人就行了，预计一签收益在260~330元+左右

明日上市价格大概会在130左右

末：注意啦，所有信息只供参考和学习，股市有风险，入市需谨慎