锂电“立体管制”：一场围绕高端制造的全产业链价值重估（4）

第四篇：电池出口管制对电芯厂商的影响：储能与动力电池的分化逻辑

2025年10月，中国商务部、海关总署联合发布公告，明确自2025年11月8日起对部分锂电池及相关物项实施出口管制。其中，对电芯（即“可充放电锂离子电池”）的管制标准为：重量能量密度大于等于300 Wh/kg的锂离子电池（含电芯和电池组）。这一看似简洁的技术门槛，却在储能电芯与动力电池之间划出了一条清晰的分界线，导致两类电芯厂商面临截然不同的政策环境与市场前景。

一、政策核心：300 Wh/kg是关键分水岭

公告明确，只有能量密度≥300 Wh/kg的锂离子电池才属于管制物项，出口需申请许可。这一数值并非随意设定，而是精准对标当前全球高能量密度电池的技术前沿：

主流三元动力电池（如NCM811、NCA）能量密度普遍在250–290 Wh/kg之间，部分高端型号（如用于超跑或航空原型机）可突破300 Wh/kg；

磷酸铁锂（LFP）动力电池能量密度通常在160–200 Wh/kg；

储能用LFP电芯能量密度更低，普遍在160–220 Wh/kg，即便采用CTP、刀片等结构优化技术，实测值也极少超过240 Wh/kg。

这意味着：绝大多数用于电动汽车的三元电池未被直接管制，而几乎所有储能电芯完全不在管制范围内。真正受限的，是极少数用于特种车辆、无人机、军用装备或下一代高能电池研发的超高性能电芯。

二、动力电池厂商：高端三元承压，主流产品基本无碍

对于宁德时代、比亚迪、国轩高科、亿纬锂能等动力电池头部企业，政策影响呈现明显分化：

主流三元与LFP电池不受限
当前装车的三元电池（如NCM622、NCM523）能量密度多在220–260 Wh/kg，远低于300 Wh/kg红线；LFP电池则更低。这些产品占动力电池出货量的95%以上，出口可照常进行，无需额外审批。

高端三元产品面临许可门槛
若企业向海外客户（如欧洲车企、美国初创电动车公司）供应能量密度≥300 Wh/kg的高镍三元电芯（例如用于长续航旗舰车型或飞行汽车原型），则必须申请出口许可。审批结果将取决于最终用途、客户背景及是否涉及敏感地区。这将增加高端产品的交付周期与合规成本。

技术路线选择趋于保守
为规避政策不确定性，部分电池厂可能暂缓将超高能量密度电芯推向国际市场，转而聚焦280 Wh/kg以下的“安全区间”产品，或通过结构创新（如麒麟电池、4680大圆柱）提升系统能量密度，而非单纯依赖电芯性能突破。

三、储能电芯厂商：几乎零影响，反而获得战略窗口

储能电芯以磷酸铁锂为主，其设计逻辑与动力电池存在本质差异：追求长寿命、高安全、低成本，而非极致能量密度。因此：

主流储能电芯能量密度集中在160–220 Wh/kg；

即便是宁德时代“天恒”、比亚迪“刀片储能”等宣称“高能”的产品，实测能量密度也仅约230–240 Wh/kg；

目前全球尚无商业化储能电芯达到300 Wh/kg。

这意味着：所有面向电网侧、工商业及户用储能市场的电芯，均不在管制清单之内。宁德时代、比亚迪、海辰储能、瑞浦兰钧等储能电芯供应商，其出口业务不受直接影响。

更进一步，政策客观上为储能电芯厂商创造了有利环境：

海外竞争对手（如LG Energy Solution、Samsung SDI）若依赖中国高端材料或设备扩产，将面临供应链延迟；

中国储能电芯凭借成熟工艺、规模成本与稳定交付能力，在欧美市场竞争力进一步增强；

随着海外储能项目对供应链安全要求提升，具备完整合规体系的中国电芯厂更易获得长期订单。

四、设备与技术出口受限：影响海外产能扩张节奏

除电芯本身外，公告同步管制了卷绕机、叠片机、注液机、化成分容系统等电芯制造核心设备，以及相关生产技术。这对计划在海外建厂的中国电芯企业构成实质性约束：

向欧洲、北美、东南亚等地输出产线时，若涉及上述设备，需申请出口许可；

审批周期可能延长海外工厂建设进度，尤其对新进入者构成门槛；

头部企业（如宁德时代、比亚迪）因已有海外基地或本地化采购能力，受影响较小；而二线厂商扩张难度加大。

五、战略启示：电芯厂商需重新校准全球化路径

对动力电池厂商而言，应：

明确区分产品技术路线，避免高端型号无意触碰管制红线；

加强出口合规体系建设，提前准备技术参数证明与最终用途说明；

探索在海外本地化采购关键材料（如正极、负极）以降低供应链风险。

对储能电芯厂商而言，则应：

把握政策红利期，加速海外渠道与品牌建设；

强化与系统集成商协同，提供“合规电芯+认证支持”一体化方案；

警惕未来政策可能动态调整，避免过度追求能量密度而逼近300 Wh/kg边界。

结语

此次锂电池出口管制并非“一刀切”式封锁，而是一次高度技术化、目标精准的产业调控。它清晰传递出一个信号：中国鼓励民用储能与主流电动车电池的全球化，但坚决管控可能用于军事或战略领域的超高性能技术扩散。

在此框架下，储能电芯厂商几乎全身而退，甚至获得相对优势；动力电池厂商则需在高端技术探索与出口合规之间谨慎平衡。未来的竞争，不仅是性能与成本的比拼，更是对全球规则理解力与供应链韧性的考验。唯有兼具技术实力、合规意识与战略定力的企业，方能在新秩序中行稳致远。

免责声明：本文基于2025年10月商务部、海关总署公告原文分析，具体出口操作以主管部门最终解释及许可结果为准。不构成投资建议。市场有风险，决策需谨慎