20250925 pcb近期调研纪要

1.pd泰国审厂评价较正面

2.审完之后开始给GB300的compute tray打样，5阶22层

3.pd新厂人员稳定性较弱，对10月量产持保守态度，目前团队派驻大量人员在泰国给与支持

4.pd泰国工厂目标是10月底量产

5.正交背板目前4家，其中一家达到部分认证标准，可能是sh

6.pd泰国有三个新建工厂，一个已完成试生产，一个进行二楼基建，第三个处于一楼基建，整体建设速度较快。

7.pd不存在设备短缺问题，因为早期为扩产预留了设备。sh提前大量订购了三菱镭射机，占据了国内市场大部分份额，但pd目前储备能够支撑当前需求，问题更多集中于新建工厂稳定性提升。

8.sh在hdi发展速度显著领先，春节期间就协调了所有供应商24小时运转加速建设新HDI产线。

9.Rubin会用到七阶26层HDI，cowop。

10.M9和PTFE材料之争，PTFE太薄弱+对化学药水不反应，M9因更易加工而成为主流。

11.pd淮