$三德科技(SZ300515)$
再次明确提出20元就是底部。理由如下：
1、按照中报40%的盈利增速（下半年还能提速，暂且按照40%的增速计算），全年扣非1.3X1.4=1.8， 对照当下43亿市值，PE约为
24。这个估值对于一家竞争格局优异，还在快速（年化40%）成长中的企业，是高是低，相信老手自有判断。那些公募私募调研过的，心里自然有底。
2、从股息率的角度看：去年分红每股0.3，按照今年增速40%的话，今年理论分红0.4，因为公司现在不需要大额资本开支，完全可以分红。当下股价20块对应4毛的分红的股息率正好是2%，再向下的话，公司不回购都不好意思了。如果真到这个价格，那真是散户给机构送血。
3、业绩是否有造假：从盈利模式和净利率水平的角度，以及市场规模来看，这块不大可能造假。毕竟服务的客户都是大型能源央企，他们不会为了这个一年不到10个亿规模的业务涉险。要是真有假，那些机构还调研个锤子，他们比我们精明一万倍，还能看不出来。
4、如何解释从7月2日高点28回撤下来的这段走势？尤其是中报出来后的持续负反馈？当时我也不理解，甚至自己在中报前还加了仓，很遗憾，被反杀！！！这是一段经典的一致性预期兑现后的反向交易！值得铭记。那么从图形上看，是否能察觉到一些指标呢？我相信是可以的。
5、回撤的时间和空间：从7月2日至今，整整2个月时间。回撤幅度：8/28=29%，接近30个点的回撤，这个不可谓不深入。但是回头想想28块已经是超越了近7年的高点，而且从今年最低点10块还是算也有接近3倍的涨幅，也确实有内在的回调必要。加上要匹配慢牛长牛的格局的话，那么这个调整幅度也就理所应当。本身三德子走得就是业绩释放型，不是情绪类，必然着眼于中长线。
6、切勿这个时候丢掉手中的筹码啊，虽然是小票，但是这个是实打实的业绩爆发型，而且业务也契合智能化的趋势。再次提到竞争格局，这个是估值锚。本人持有三德。也和身边的朋友极力推荐过，这个波动确实有些剧烈，对于我自己心里是有底的，但是于朋友而言，他们可能无法像我这样坦然对待波动，我只能不停的鼓励和打气。
7、目前的市场定性：很显然，从顶层的ZC和资金的流动性层面来看，当下的市场说是牛市，恐怕没有人反对，只是牛的形态有些出乎意料，明显的特征就是结构牛和明确的波段牛，配置资金决定指数和股票的下限，交易资金决定了波动率，业绩决定了高度。
8、精选行业，拥抱真业绩，提升自己的交易水平，将基本面和技术面更好的融合，将盈利更优化。