说说抄作业的体会

1）不算入长江电力，自选股前十的个股，都买了一点，说说抄作业的体会。

2）中国海油：未来净利润增速不快，不会超过4%，现金储备很好，有提升分红率的潜力。现在油价低位，正常油价按照布伦特油价70美元的话，2026年中国海油a每股分红1.4元左右可以预期。长期看，是有机会成为世界第二大石油公司的，仅次于沙特阿美。

3）国电电力：容量电价增加保底，煤炭长协价控制煤电成本，大渡河水电有增量同时具备调峰属性，会增加新能源发电的潜在价值。公司会从大起大落的净利润表现逐渐转变为类公共事业风格的稳健公司。

4）青岛港：拆解子公司和各项业务，未来数年有一点增量的。天然良港，有人说看好国运应该看好银行，我觉得看好国运更加应该看好港口。负债率，现金流，现金储备，财务费用，分红率等各项财务指标不错。用股息率估值的话，至少不贵。

5）中远海控：现金流量表非常非常出色，CCFI跌破年均1100不容易，CCFI年均1120对应260亿净利润应该有，130亿分红外加20亿回购（公司绝对有这个实力而且非常轻松）。年均回报每股接近1块钱的话，15块的中远海控a是不贵的。

6）福耀玻璃：世界范围内的细分行业龙头，国内市占率超过60%，公司的玻璃附加值很高，未来三年依然有不错的成长性，分红率维持在60%出头。预期2026年每股收益4.2元以上，2.6元的分红可以预期。

7）中国石油：受益于天然气改革，同时油价在低位，每股0.9元以上的净利润保底，油价好一点的话每股收益有机会达到或者超过1.2元，未来的净利润波动会减小。中国海油发展海洋石油，中国石油发展国内的天然气，这甚至是国家能源安全的战略之一，从这个维度来看，甚至完全不是公司股价应该值多少钱的问题了。四大行的股价为什么会走强？因为，它们必须要强，不能弱。

8）陕西煤业：在港口5500大卡750块的煤价体系下，公司净利润大约180亿，对应现在的股价是合理估值。煤价600块不容易破，对应净利润120亿，此时只要达到4%股息率就可以考虑买入，有点类似于现在买中国海油。

9）中国移动：最近几个月自己不太喜欢运营商，一是盘面弱，二是担忧应收账款数据。这次已经买了1%左右的仓位，蛮大的原因是调整出了上证50指数，想趁着水混的时候，摸点鱼。

10）中国神华：没啥特别的逻辑，也不觉得有啥便宜或者低估，就是稳定的公共事业股，外加前几天看到疑似底背离就买了一点点，想着也不会跌多，就买点做做差价。

11）双汇发展：每股年均分红1.50应该有，可能还有一点点的成长性，6.5%股息率对应23块的价格应该是看不到的，那就买一点点凑市值打新股。

12）躺床上手指打字确实是累，很久没这么发贴了。自己这么多年一直不是结束后立刻睡觉的，反而是思路很清晰的时刻，也搞不懂为啥耗费了巨大的体力之后，反而特别清醒。