梳理下自选股

1）长江电力：长期满仓持有，图个安心稳定。过去一年回落主要是因为266亿船闸以及2026年预期苏浙电价不好，具体的已经分析过很多次。26.5也算是目前合理估值中枢位稍微偏下一点点，短期大涨不现实，下探空间也不大。安安心心收股息，获取中长期年化7%或者是再多一点的回报率还是比较确定的。

2）福耀玻璃：此刻非常看好的个股。就算短期因为汇率或者是几个月的汽车销量不佳导致业绩有压力，2025年Q4只要同比持平，就可以保证2025年度同比净利润增加20%。2026年合肥工厂和福建工厂都会满产，这部分的净利润会有很多提升，按照比较悲观的预期2026年度净利润增长10%，每股收益到3.80，分红都可以达到每股2.30元。这个业绩都可以支撑大约58到59块的股价。

3）美的集团：按照福耀玻璃4%股息率+10%成长估值，美的集团的基本面并不优于福耀玻璃，预期成长性美的集团大约是未来三年年化8%以内，不太容易超过10%，所以现在5%的动态股息率只能说估值还可以，谈不上低估。76块左右的位置自己会买，80以上一般会先抛一抛。

4）宁德时代：今天买了一点，宁德时代的业绩，估值，分红都不错，今年的排产也很早出来了，900亿净利润基本可以确定，少不了多少的，再多也有限了，2027年预期是大约1100亿净利润。宁德时代这类公司，最大的一点担忧是中长期技术迭代，说白了就是可能有些技术会被替代，万一如此，那股价的跌幅可就不是腰斩再腰斩的问题了。比如，万一固态电池以后大范围替代，而宁德时代没有先发优势，那行业竞争格局就完全不是现在的形势了。当然，这些问题也不是一年两年就会很快发生的，况且也未必就会发生，保持跟踪，万一有变，及时撤退就可以了。也正因为此，自己敢给长江电力满仓，福耀玻璃也敢上比较高的仓位，但是宁德时代是无论如何不敢给高仓位的。

5）招商银行：希望2026年能有个2%成长，分红率能再提升一点到37%左右，这样动态股息率可以达到5.5%甚至再多一点，价格最好能再下来一点，那就比较舒服了。

6）宇通客车：价格只是还可以，现在建大仓的动力不大。

7）陕西煤业：不便宜了，自己的备注栏里写着，2026年3月合理价格21.46，每个月提升0.17元。不便宜的时候不代表不能涨或者是不会涨，而是自己担心安全边际不够，担心可能的下跌和亏损。

8）中国石油和双汇发展：价格不舒服，中国石油喜欢的价格最好是10块以内，最多接受10块出头。双汇发展25.5以内外加短线底背离的时候买过，接近27块不舒服，红利类个股涨了7%一般就是差不多一年的收益了。

9）青岛港：a股价格不舒服，h股的价格倒是蛮好的。

10）中国移动，中国电信，中远海控：近期盘面偏弱，盘面弱的时候一般不太喜欢买入，即便买入也是搏一个短线，无论盈亏都会尽快撤，不会过多纠缠。