$时代电气(03898)$
第一，估值极便宜
当前港股估值只有11倍市盈率，在历史大低位，远没反映它的真实价值。
第二，业绩有拐点
去年赚了41亿，今年2026年是利润加速年。核心的轨交业务稳如狗，最关键的IGBT半导体业务正在量产爬坡，利润增速跑赢营收，业绩弹性大。
第三，股东福利拉满
它不仅年年高分红，分红率常年维持30%以上，真金白银拿手软；更狠的是在回购注销H股，直接减少股本，每一股的价值都在被悄悄抬高。