TPU和OCS，在易中天震荡期最有可能发起冲锋号的ai硬

$腾景科技(SH688195)$ $源杰科技(SH688498)$ $光库科技(SZ300620)$

1.首先说说什么是ocs技术

OCS（光电路交换）技术是一种通过光的通道来实现路由的纯光层交换技术，无需光电转换即可完成数据传输，具备超低延迟和低功耗特性，主要用于数据中心Spine层的高效光互联。是未来CPO/OIO并行的终局技术方案选择，可能会呈现双分天下的格局。

产业进度：OCS有3个方案路线（3D MEMS、数字液晶DLC、直接光束偏转 DLBS）在并行研发，但架构部署已经在加速，概括来讲：

（1）当前架构（三层架构）：TPU→核心交换池→TOR交换机→OCS，#OCS承担远距离互联作用；

（ 2）后续演进方向（两层架构）：TPU→核心交换池→OCS；

（3）终局目标：TPU→OCS，最终替代现有电交换机；目前谷歌的集群OCS覆盖率快速提升，但是以第一种方式为主。

Google 在建设 自己的数据中心过程中，由于在部署规模、灵活可用、模块化部署、安全性、 功耗和性能等方面有更高要求，传统电交换不满足相关的互联需求，因此引入 了 OCS 形成新的解决方案。在搭建 TPUv4 的集群时，与传统 Infiniband 交换 机方案相比，OCS 方案成本更低，功耗更低，部署更快，其中 OCS 和其他光 学组件的成本在系统总成本的占比低于 5%，功耗占比低于 3%。目前 OCS 在 Google 基础设施中主要有 Jupiter 数据中心和 TPU 数据中心两大应用场景，其 中后者为专注于 AI 算力的数据中心。基于 MEMS 的光交换方 案在对数据速率及波长不敏感、低功耗、低延迟等方面都具备优势，Google 选 择自研 OCS、光模块和光环形器三大主要器件，以构成一个低成本高效益的 大规模光交换系统。ocs交换系统价值拆解如下：

对应到具体标的：

1.

Meta有倒向OCS的趋势， AWS和微软可能对CPO方向兴趣更大（考虑到英伟达一直送样cpo测试）；

最重要的英伟达则是对CPO和OCS都有布局。

3.国内受益的产业链
主要写写我买的三只，没买的就不特意吹了。

首先是腾景科技:占据ocs交换机的20%-25%的价值份额。优势就是之前没炸爆炒过，筹码排列不错，叠加688优势，离新高就差一点点，也是资金选择的20cm情绪弹性标，周一大概率高开直接上板。

然后就是我买的最多的光库科技：FAU和天孚通信一起供应+刚刚收购武汉捷普给ocs整机代工，受益不低于滕井科技，缺点就是股东数多，散户多，250亿市值比四百亿的罗博特科股东还多，这个票个人觉得有较大的补涨区间，操作上得灵活操作，涨多了就出，大跌多吸吸，锚定易中天宏去做利润很容易比买这些大块头赚得多的多。

最后是源杰科技：专注于 10G/25G/100G 激光芯片，最近光芯片的短缺带着袁杰成为资金的香饽饽，而且周四大跌也是深水被拉起最多的，可见资金承接很好，从而导致周五上冲力度没了。缺点就是我讨厌的大V闷得而密狂吹这个票。

以上标的建议多多垫垫利润，切勿一头发热挂在山顶。