大摩眼中的平安：估值+成长双爆发

$中国平安(SH601318)$ $中国平安(02318)$

大家好，今天这篇文章是“司马茶馆”出品的第1775篇文章。

作为持有中国平安整整16年的老股东，司马从2009年第一次买入平安至今，我的持股之路不算一帆风顺，有过股价波动时的焦虑，也有过收到分红时的踏实。这些年里，我看着平安从一家单纯的保险公司，一步步成长为综合金融与医养服务并行的巨头，家里的车险、家人的医疗险也一直选择平安，这份信任早已融入生活的点点滴滴。

最近，摩根士丹利发布的平安相关报告，让我这个老股东心里更有底了。报告里的每一组数据、每一个观点，都像给我这位长期持有者注入了一剂强心针。今天就以股东的视角，跟大家好好聊聊这份报告，也分享我16年的持股感悟。

一、目标价大上调，大摩力挺平安

作为股东，最关心的莫过于公司的估值和评级，这次大摩的调整力度着实让人惊喜。

1、核心评级与目标价双升

① A股（601318.SS）：原目标价70