$万科A(SZ000002)$ $万科企业(02202)$ 琢磨了一天，抛开股价我们不谈，我们从此时此刻，从现在开始，我想不出万科还有什么坏的消息。当然有很多看空万科的，这正常，但在我的眼里，他们的看空理就那么一回事，始终摸不到问题的本质。就比如说这个论坛里面有个帖子这样讲，万科的销售额要每个月要到 200 亿，他才能够活下去，然后 1 月份到 50 亿，非常的危急。这样的人没有做过生意，也不了解房地产的商业模式。万科也不需要拿什么地，他只要把他的 4000 多亿的存货部分变成现金，把房子变成现金，把过去买的土地，建好的房子变为现金，把一些沉淀资产变为现金，不在复投现金流那就是呈现一盘活水。至于后续发展等活下去稳下去不怕拿不到好项目，就像我跟我的商业伙伴在实业领域连续几年资金都压在铝棒基础一样，有钱不怕没有生意做，让自己始终游刃有余机会多的不得了，房地产发展到最后就是变为一堆现金的公司。这跟其他的陷入经营性问题不可逆的高负债的企业不同，万科的高负债并不会一直高负债，可以调节的手段太多，至少土地是绝对硬货，今年底存货可能就有3000亿了，，不出意外负债大概率会有质的下降，连续两三年没有拿地比现在某家去年拿了696亿土地的房企1月销售还高，这个功力和内力只有真正行家和做过商业的才能看得出，此时此刻万科不需要证明什么，按自己节奏走一定可以走出来，不要在乎媒体不要在乎外部舆论，坚持自己节奏一定没问题