一、稀土
1. 北方稀土（600111）
- 作为全球轻稀土资源市占率超40%的龙头企业，2025年Q3营收同比增长45%，净利润同比飙升62%。其稀土氧化物成本比行业低20%，在商务部出口管制政策及Q4稀土配额落地预期下，具备较强的业绩弹性与估值潜力。
2. 中科三环（000970）
- 是全球第二大钕铁硼生产商，市占率15%，第三代磁材技术国内领先。2025年上半年钕铁硼销量同比增长35%，营收增长42%，且获头部科技企业亿元级人形机器人磁材订单，未来增长动力充足。
二、核聚变
1. 永鼎股份（600105）
- 专注于高温超导带材生产，采用IBAD+MOCVD技术路线，所制备的超导材料在磁通钉扎性能上表现出色，在带材长度与强磁场适应性方面全球领先。2025年上半年高温超导带材产能约2000公里，计划2-3年内扩充至2万公里，以满足核聚变行业需求，机构预测今年净利润增长超450%。
2. 国光电气（688776）
- 是包层模块第一壁板核心生产企业，随着未来托卡马克装置步入氘氚燃料聚变反应阶段，包层模块将升级为氚增殖包层，这是聚变堆商业化的核心环节。机构预测其2025年净利润增长率超170%，在核聚变设备领域具有关键地位。
三、固态电池
1. 宁德时代（300750）
- 作为电池巨头，在固态电池领域是“隐形冠军”，建成5GWh全固态产线，采用硫化物+卤化物复合电解质，能量密度达400Wh/kg，还与丰田成立合资公司搞技术研发。供应链本土化率超过90%，2027年将小规模量产，技术和资金优势显著。
2. 赣锋锂业（002460）
- 不仅是锂资源龙头，在固态电池领域也布局深厚，拥有氧化物、硫化物、聚合物三条技术路线，重庆的10GWh固态电池基地已投产，2025年固态电解质营收预计超20亿元，兼具资源与技术双重优势。