❗️靶材：Q1第一次价格普涨20%，小金属靶材6-70%，不仅仅是顺价，日本厂商受制于稀土扩产受限，供需存在缺口，有望持续提价！阿石创看150亿市值，欧莱新材看100亿市值，江丰电子我调研完反馈观点
❗️CCL：Q4涨了两轮价格，每轮涨幅10%，合计涨幅25%。强烈看好华正新材200亿市值
阿石创+欧莱新材+华正新材，26Q1业绩斜率陡峭，坚定看好🔥环旭电子：日月光产业地位加强大涨，日月光+环旭全面布局CPO+NPO
:rocket:COWOS产能紧缺封测龙头日月光产业地位不断加强，昨日美股日月光大涨6.6%，盘中创历史新高。CPO领域，日月光+环旭提供CPO系统级解决方案，日月光负责硅光子+共封装，光创联负责光引擎、ELSFP、FAU等，环旭负责交换机整机集成，整机CPO单机利润空间1万美金以上。光创联ELSFP已有北美客户下了小批量订单，DCI产品也有收入贡献。
🚀NPO领域直接对接了北美CSP，2026Q2进入样品阶段，2027年量产。董事长对接NV中。（公司做的是substrate上做的NPO，比pcb上面的更难）。
🚀综上公司CPO/NPO产业逻辑、布局最全，主业连续两个季度拐点，从产业逻辑、成交量、基本面上都是机构能上的核心光通信标的。