$软控股份(SZ002073)$

给大家简单梳理一下软控股份，赛轮轮胎的兄弟公司，一眼低估的全球龙头。

1、橡胶装备

这块主要是装备，下游主要是轮胎，公司排名全球第一，主要子公司是软控机电，其他还有一些，我们只看软控机电数据。

软控机电19年-24年营业收入分别为16亿、20亿、23亿、25亿、29.88亿、31.69亿，净利润分别为0.05亿、0.35亿、1.33亿、1.87亿、1.69亿、2.14亿，成长性五年收入翻倍，利润翻了N倍。

如果看综合数据，橡胶设备这块2019年至2024年营业收入分别为19亿、24亿、29亿、33亿、40亿和48亿，毛利率30%左右。

这块业务给100亿一点不高。

2、新材料

新材料主要是轮胎上游的材料，橡胶等，尤其是公司核心产品液体黄金。

这块业务收入20年-24年分别为6亿、9亿、15亿、16亿、24亿，这增速非常快。不过毛利率不高，15%左右。

这块业务前景非常好，不过目前盈利一般。

给100亿差不多。

3、锂电设备

这块分析的人很多，我就不说了，值100亿。

大概就是这样，我知道很多人只做龙头，不考虑杂毛。但是喜欢低估的人也很多，所以这里简单分享一下，买不买、买什么，完全看你们自己~

我从21年就跟踪了解这家公司了，也算是有感情了~