$创新新材(SH600361)$ 现在买入，能涨50%，还是100%？
1. 业务布局优势 ：公司是全球铝合金材料龙头，在3C电子和新能源汽车轻量化领域布局深厚。作为苹果核心铝合金材料供应商，在iPhone中框材料供应份额达25%-30%，iPad/Mac份额超70%，且越南3C消费电子型材产能扩张，预计2025年该业务有望翻倍增长。同时，公司已进入比亚迪、小米、理想、宁德时代、宝马等头部车企供应链，受益于新能源汽车轻量化趋势。
2. 全球化产能扩张 ：公司在越南投资建设3C型材供应链工厂，还计划在墨西哥布局汽车轻量化项目，通过贴近终端客户降低运输成本，巩固全球龙头地位，海外产能的释放将为公司带来新的增长动力。
3. 再生铝业务优势 ：公司2024年上半年循环利用再生铝56.73万吨，同比增长87%，预计未来处理能力将达200万吨，绿电铝和再生铝使用占比达31%，符合全球减碳趋势，能提升产品溢价能力，同时通过废铝回收，原料成本可降低10%-30%，增强盈利能力。
4. 合资项目与战略合作 ：云南与格朗吉斯的合资项目预计2024年底投产，可强化绿色铝材供应能力。2025年7月公司与上汽金控达成产融结合战略合作，能优化产业链协同效应。此外，公司参股“沙特红海铝产业链综合项目”25.2%股权，项目预计于2027年正式投产，有望贡献投资收益。
5. 财务表现与机构预期 ：2024年公司实现营收809.42亿元，同比增长11.12%，实现归母净利10.10亿元，同比增长5.48%，业绩稳健增长。民生证券等机构给予公司买入评级，预计2025-2027年公司归母净利润为14.55、16.22、18.50亿元，认为公司具有较好的发展前景。
6. 股份回购与市场情绪 ：公司实施股份回购注销，累计注销8.55%股份，直接提升EPS和ROE，传递了管理层对股价低估的判断信号，有助于提振市场情绪，吸引投资者关注。
7. 政策与行业趋势支持：公司契合“新质生产力”“双碳”“一带一路”全球化出海等国家级战略，在全球制造业供应链重构和“双碳”目标引领的宏观背景下，高性能铝合金材料赛道正处于景气度爆发的前夜，公司作为行业龙头，有望充分受益。
8. 资金流入与技术面突破 ：2025年8月20日，创新新材涨停，主力资金净流入情况显著，如8月20日主力资金净流入1.9亿元，占总成交额22.03%，资金的流入将推动股价上涨，同时股价突破关键压力位，也会吸引技术派投资者的关注。
所以，公司涨50%，还是涨100%？还是已经高估了，会跌，跌多少，需要自己判断。