$安源煤业(SH600397)$ 怕高都是苦命人，现在买入，能涨50%，还是100%？
1. 国企重组预期强烈 ：公司控股股东股权划转至江钨控股的重组预期持续发酵，2024年12月公告的股权无偿划转事项进入实施阶段，市场预期江钨控股可能通过资产注入或业务整合，将上市公司转型为稀有金属平台，强化了市场对江西省属国企资源整合的预期。
2. 钨价上涨提升盈利预期 ：近期钨价格持续上涨，创下历史新高，安源煤业控股股东江钨控股旗下拥有丰富的钨矿资源，如大湖塘钨矿，是世界第二大钨矿，钨价的上涨以及未来可能的钨矿注入，将显著提升公司的盈利预期。
3. 煤炭板块整体向好 ：煤炭板块受夏季能源需求回升及行业供给侧政策提振，区域龙头企业的成本优势凸显。安源煤业作为区域煤炭企业，也会受益于板块的整体向好趋势。
4. 资产置换改善公司质地 ：公司正在置出全部的煤炭业务，将旗下子公司赣州金环磁选科技装备股份有限公司57.00%股份与公司所持有的煤炭业务相关资产及负债进行置换，这有助于改善公司的资产质量和盈利能力，为股价上涨提供支撑。
5. 低价小市值优势 ：启动阶段股价较低，总市值较小，符合游资炒作偏好，易被资金推高，具有较大的上涨空间。
所以，公司涨50%，还是涨100%？还是已经高估了，会跌，跌多少，需要自己判断。