$兆易创新(SH603986)$ 怕高都是苦命人，现在买入，能涨50%，还是100%？
1. 行业景气度回升 ：全球存储产品价格在2025年第二季度起有望受AI需求拉动、存储厂商产能控制等因素影响而上涨，兆易创新作为存储领域龙头，将持续显现业绩弹性。
2. 存储芯片涨价弹性大 ：DDR4现货价年内涨幅超130%，兆易创新DRAM业务占比25%，价格每涨10%可推高净利润8%，产品价格上涨将直接带动公司业绩提升。
3. 车规级产品放量 ：公司车规MCU通过ASIL-D认证，进入比亚迪、特斯拉供应链，单价从1美元提至10美元，2025年营收占比或突破20%，成为新的业绩增长点。
4. AI终端需求增长 ：AIPC单机NOR Flash用量达20-30颗，而传统设备仅3-5颗，兆易创新全球NOR市占率20.4%，直接受益于AI终端设备的需求增长。
5. 国产替代空间广阔 ：当前全球存储行业被海外厂商主导