再说下我为什么坚持持有三环

$三环集团(SZ300408)$ $国瓷材料(SZ300285)$ $中瓷电子(SZ003031)$

产品方面：

首先mlcc是三环主力产品，妥妥抗韩抗日概念。mlcc这个领域市场容量非常大，因为你d但凡是和电相关，例如PCB，那mlcc就得用， 后面端侧起来这个增量更是想都不用想。目前三环全球市占率2%，国内第一，竞争对手有三星机电samsung electro-mechanics、村田murata、tdk和台湾的国巨yaego。

其次他的mt插芯全球市占率第一，71%的市占率。大家可以去搜搜光模块CPO和mt插芯的关系，mt插芯是上游基础材料。

中瓷电子、国瓷和昀冢科技已经反应过了，现在就静待三环开花。

估值方面：

根据它港股招股说明和弗若斯特沙利文的数据，结合市占率和一定的增长，我给它敲至少2400亿的市值。目前800亿，pe30倍，作为电子陶瓷龙头这个估值明显不贵，而且明显还没反应SOFC估值。此外，三环四季度大量招普工，推测四季度业绩要爆，明年更是可以期待一下各主力产品的放量。