浙S/华X跟的真紧

23-24年浙商是市场跟踪萝卜最紧的卖方之一，25年因为产业进度确实慢了导致它坑了若干买方导致口碑差了一些但是25年唯一的萝卜研报是浙商写的。今年来cpo，ocs，npo等先进通信产业越来越明显，浙商也开始认真大力推了，加油⛽再来个十倍传奇！

华X自然不必说了，去年12月最后一天开始坚定推cpo，罗博特科和致尚科技走势代表一切。今天的点评是上修晶圆设备价值！！！

正如我之前在绿泡泡那里写的，运力后面的增速会快于算力，因为运力已经成为算力的瓶颈。打个比方就是，哪怕你算力流水线生产出来的数据再多再快如果没有充足的运力把数据运出去，最后这些数据只会堆在存力仓库或者要降低算力流水线的生产速度，会得不偿失的。而cpo ocs等就是最新最快最大最省电最便宜的运输车，你确定你不上车？梁家辉怎么说的？我们都是做奔驰劳斯莱斯来的，你开个马自达难怪你会塞车。$罗博特科(SZ300757)$ $致尚科技(SZ301486)$ $中际旭创(SZ300308)$

下面摘录它们俩的段子

【罗博特科】#OCS、CPO等光互联技术 商业化进程持续演进，看好公司相关设备订单放量！
#事件：
2026年1月21日，美股Intel大涨超11%，#Intel是罗博特科子公司Ficontec 2022年第一大客户；
光器件公司【腾景科技】披露获#二维准直器阵列产品订单，订单总金额1280万美元，应用下游为OCS交换机。
同日，国内封测龙头【长电科技】#宣布在CPO领域取得重要进展，基于XDFOI®多维异质异构先进封装工艺平台开发的硅光引擎产品已完成客户样品交付，并顺利通过客户端测试验证。
#解读：
一、OCS、CPO等光互联技术在产业端持续演进，公司有望受益相关设备的稀缺卡位。
此前公司已披露获#第二条全自动OCS封装整线订单，同时根据公司2025年中报，公司子公司ficonTEC 是#全球极少数能够为800G以上硅光电子、CPO光模块提供全自动封装耦合设备的企业。
二、持续推荐：
综上，我们继续对后续公司硅光、OCS、CPO设备等订单放量保持积极乐观！
❗️风险提示：硅光、CPO/OCS渗透率不及预期，光伏行业增长不及预期

【Cpo板块】观点更新（14）：已成兵家必争之地！

Cpo现在是所有光通信公司和半导体代工企业的兵家必争之地，掌握核心Cpo集成能力的企业，才有望主导未来高速互联的利润格局。Ai硬件的价值体系会在过程中重塑，【罗博特科】甚至是唯一的卖水人。

【罗博特科】：从高精度全自动化光模块设备的领跑者，进阶为硅光子时代的半导体设备#全球开创者，正在进行业务规模到估值体系的全面重塑。

ps：根据最新交流情况，单晶圆对应的测试设备价值量可能需要上修

【致尚科技】：光通信隐形冠军，此前出售福可喜玛以退为进，深度绑定Senko，卡位mpc（价值量远大于传统fau），有望在Cpo时代实现逆袭。

坚定Cpo26年0-1，27年1-10。看好弹性最大的【罗博特科】、【致尚科技】。