不管cpo还是npo，最有利的都是它们

ayz老师写的是cpo，小熊老师说是npo，而且是27年十万台左右数量。$中际旭创(SZ300308)$ $罗博特科(SZ300757)$ $天孚通信(SZ300394)$

那其实不管是npo还是cpo，我理解的就是核心的光引擎位置不同而已（如果错了请指教），那么可以做一个推算，按照达子之前的quantumX配置，一台大概是72个1.6t光引擎，144个800G端口，假设这些都不变，那十万台的话就替代了720万个1.6t光模块，根据ayz老师说法是3.2t，那就替代1500万个1.6T光模块了，确实是一个很大的量级。

那光引擎其实我觉得除了天孚能做以外，大概率中际也是可以做的。因为目前中际硅光引擎是全球第一梯队，即使没有长期配合达子的经验，但是只要今年做出来送去验证我觉得问题不大，至于新易盛？呵呵，它连1.6t硅光芯片都是拿博通方案的怎么做呢？易中天三个最近走的最强的是天孚就是因为这个预期。

另外不管npo还是cpo都需要高精度耦合设备，就不用我说利好哪个了吧？

其他的收益股就是直接供货的炬光科技，代工的致尚科技和太辰光。另外据说北交所衡东光也有无源器件。

有错误之处欢迎理性探讨～不理性的懒得理