中际交流会内容？

不清楚这个是不是刚结束的中际交流会内容。

请注意2027行业需求这里的回答:不用担心cpo大规模上量导致光模块需求大幅下降。

这句话有两个意思，第一承认27年cpo大规模上量，这个和昨晚lumentum纪要对得上，第二就是因为光通信整个市场在拓宽（包括吃了铜缆），cpo的增量还没有开始吞噬光模块的市场，所以我一直说的今明两年光模块市场很景气，至于28年以后的事情谁说得清楚啊！

然后这里还有一个点就是eml没有涨价，所以炒国内eml芯片的谨慎一些，也许业绩没有那么乐观。还是那个观点，光模块今明两年景气度高，但是敌人已经在遥远的海平面出现了，现在要看他们的行进速度。而A股从来最喜欢炒的就是二阶导预期。$罗博特科(SZ300757)$ $中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$

以下内容:
1. 所有csp scale out今年明年可插拔光模块为主，所有csp都是这样，没有大客户今年明年大规模部署CPO。800G，1.6T可插拔光模块成本、性能稳定，大规模上量，3.2T还在开发。
2. scale up：光进柜内，大客户更prefer可插拔光模块or NPO，芯片厂（NV，博通）更推崇CPO。光进柜内可能会在2026，2027年替换部分铜缆的使用（alab crdo）。
硅光，PICE，薄膜磷酸锂的进度
1. 薄膜磷酸锂有更好的光电效应和功耗，在3.2T使用，还在开发中。
3.2T光模块用硅光还是EML？
1. 3.2T的400G EML已经送样，硅光也会有方案，供客户选择。
2027年行业需求情况
1.在收集2027年需求，非常强劲，不能点破更多。
2.不用担心CPO大量上量导致光模块需求大幅下降。
EML的涨价情况，有无可能传导到客户？
1.无EML涨价现象
GM的环比变化？
1.GM稳中有升，很有信心。硅光性价比高，会提升硅光的比例，降低BOM成本。高端产品上量，提升GM。
客户有无更早锁定2027年的产能？
1.客户需求庞大，更早锁定产能。很多订单已经下到2026Q4。2027年的指引比往年更早给出。