注意⚠️高盛最新动向

顶级外资高盛近期新进华光新材、合富中国，布局逻辑清晰聚焦两大核心赛道。
华光新材作为国内钎焊材料龙头，掌握航天级、电子级核心技术，是AI服务器液冷、新能源汽车等高端场景的国产替代核心供应商。AI算力液冷需求爆发，公司深度绑定头部算力客户，泰国产能落地加速全球化，打开长期增长空间。当前市值处于液冷赛道低位，2026年业绩随液冷业务放量有望显著修复，兼具成长弹性与估值修复空间。
合富中国是两岸双上市医疗企业，核心连接两岸医疗资源，覆盖800余家医院，集约化服务模式契合医院降本增效需求。面对传统业务压力，公司切入医院数智化服务新赛道，AI辅助诊疗等新产品毛利率超60%，成为业绩反转核心动力。股价深度调整后估值处于历史低位，经营现金流持续改善，符合高盛左侧布局基本面改善标的的策略。
高盛的选择始终围绕产业政策导向与基本面兑现能力：押注华光新材的高端制造国产替代与新兴产业红利，布局合富中国的医疗产业转型与困境反转价值，外资动向是产业趋势与个股价值的重要验证，为A股投资提供参考。