$艾克尔科技(AMKR)$ 本人投资策略的底层思维是：AI 时代的投资机遇，已从追逐“一超”（如英伟达的高估值）转向布局“多强”（谷歌、Meta 等自研巨头）崛起的基建。 我们深知，一旦“一超”的产能和技术被完全兑现（英伟达 GPU 供不应求），紧随而来的必然是多强为了降低成本和保障供应链而进行的系统性优化。这正是我们配置 捷普 (JBL) 和 安靠 (AMKR) 的核心价值所在。
捷普（JBL）承担着AI 基建工头”的使命，它的价值体现在解决 AI 规模化落地的工程实现问题。在云巨头推进白牌服务器、力求摆脱戴尔等品牌商溢价的时代，捷普凭借其在 液冷机柜集成 和 精密流体控制 上的独有优势，成为了多强在北美建立算力集群时最依赖的合作伙伴。我们投资 JBL，就是押注于 AI 算力从“昂贵的玩具”向“普适的基础设施”过渡过程中，系统交付能力的不可或缺性。
安靠（AMKR）则是我们投资体系中的物理学保障。它的价值在于其对 先进封装（Chiplet） 这一技术瓶颈的深度卡位。随着多强（如高通、谷歌）加速自研，对异构集成的需求暴涨。安靠作为全球少数能同时满足多强需求的第三方封装服务商，不仅是台积电产能溢出的主要承接者，更是多强实现低成本、高效率 Chiplet 封装的战略选择。我们买入安靠，就是相信在 AI 芯片的成本结构中，封装环节的价值量只会持续提升，且其技术和地缘稀缺性足以穿越周期。
因此，我们的资金分配放弃了对已高估的“一超”进行追高，而是将重仓投入到 JBL 和 AMKR 这两个多强的连接点和“降本增效”的执行者身上。这是一种更具安全边际、更符合工程思维的投资哲学：享受巨头竞争带来的红利，将投资回报与全球技术普及的必然性牢牢绑定。