$思源电气(SZ002028)$ 中美博弈的战场突然变道了 高度警惕美国的电网脱钩
在前天，美国副总统万斯在一次不公开的能源安全会议上抛出了一个极其冷门但是细思极恐的概念，叫做关键矿产贸易集团。很多人以为这只是普通的关税的升级，但是如果你去翻看 Reddit 上的顶级工程师社区，你就会发现那里的气氛已经炸了。那些平时只关心电路板和变压器的硬核专家们正在讨论一个词，叫做同步电网的政治边界。这预示着一个极其危险且尚未被大众察觉的趋势，中美脱钩已经从软件和芯片正式烧到了物理世界的血液电网。今天靠谱姐就要带大家揭开这个被大多数财经媒体忽略的弱信号。如果你还在盯着 AI 和芯片，你可能就错过 2026 年最硬核的财富重新分配的逻辑靠谱
为什么电成了这个时代新的柏林墙呢？过去 30 年，全球化最引以为傲的不是贸易，而是标准的一致性。你看你的手机在全世界各地都能充电，对吧？因为这个标准是统一的。但在电网层面，中美正在进行着一场极其隐蔽的外科手术。万斯为什么要提矿产贸易集团？表面上是抢锂抢钴，但底层逻辑是能源设备的全栈国产化。在 Reddit 上的讨论中，工程师们指出。如果你使用的中国的特高压直流技术，那你的电网的底层指令就是中国标准的，一旦发生摩擦，这不仅仅是断网，而是整个工业心脏的停掉。所以美国现在想干的就是把能源供应链变成一张白名单，只有名单上的盟友才能接入基于美国标准的超导电网和储能协议，这意味着未来的电网可能不再是互通的汪洋大海，而是互不兼容的局域网。这个时候我们就必须要聊聊我们这边的底牌了，为什么美国在这个时候急了？因为在电力主权这个赛道上，中国已经跑的太远了。目前全球唯一能实现数千公里跨区域低损耗输电的技术就是中国的特高压直流输电，就像电力界的5G，美国现在的电网基建大多数还停留在上个世纪 70 年代水平，不仅效率低，而且极其的零散。
如果美国要搞电力脱钩，它将面临一个巨大的悖论，它想要能源安全，就必须重建电网，但是要重建电网，最高效的电网、最成熟的、成本最低的方式却在东大手里，而万斯的方案其实是杀敌一千自损八百，他试图通过建立一个排他性的矿产联盟，强行拉升中国电力设备的成本。
这本质上是关于谁能定义 21 世纪电力协议的生死时速，那作为普通的投资者或者观察者，这个信号对我们意味着什么呢？首先中间商国家的崛起，就像我们在这里看到的，像加拿大、越南、墨西哥这些国家正在疯狂的对冲，它一边进口中国的特高压组件，一边打着美国清洁能源的标签向美出口这种能源洗白将是 2026 年最暴利的地下贸易。另外，铜和矿产的政治溢价，未来的铜不再仅仅是工业金属了，它会带有意识形态属性的。
第三就是变压器荒，美国现在急需大型的变压器，这正是脱钩中最脆弱的一环。如果你关注二级市场，你会发现那些做跨海直流电缆和新型储能协议的公司，最近的资金流非常的诡异，这就是机构在为电力铁幕的落下做对冲。那么要明白，在这个时代，物理距离正在重新战胜逻辑连接当中美开始在电网上划定界限的时候，意味着全球化已经到了最后一块阵地的保卫战。这不再是简单的关税问题，这是关于谁能掌握 2050 年能源主权的终极博弈。记住，脱钩不代表生意消失，它只代表生意的路径可能变长了，而谁能在这个变长的路径中卡住那个位置，谁就是 2026 年投资里的赢家