交易复盘|回血0.08M，短线风险偏好大幅回暖，距离回本还差69万
涨停复盘
概述：雅江相关涨停家数约70家
今日涨停数量106家，前一交易日 125家。比前一交易日少19家
炸板数量18家，前一交易日 22家。比前一交易日少4家
跌停9家，前一交易日 5家。比前一交易日多4家
市场2连板个股数量高达55只，1进2晋级率超50%。
详情：《交易复盘|2025.7月22日涨跌停股复盘》
盘面回顾
市场概览： 短线风险偏好大幅回暖
市场全天震荡走高，三大指数盘中均创年内新高。沪深两市全天成交额1.89万亿，较上个交易日放量1931亿。
盘面上，市场热点集中在大基建方向，个股跌多涨少，全市场超2700只个股下跌，连续两日逾百股涨停。
今日共105股涨停， 13股封板未遂，封板率为89%，连板股总数61只，其中三连板及以上个股6只，上一交易日共12只连板股，连板股晋级率50%。 上纬新材再度涨停晋级10连板，刷新A股“20cm”个股连板纪录。大基建板块持续大涨，钢铁股柳钢股份16天10板，水泥股四方新材12天7板。兰生股份上演“地天板”走出8天7板。
板块方面，超级水电、工程机械、煤炭、水泥等板块涨幅居前，超级水电概念股持续爆发，中国电建等多股涨停。钢铁、煤炭、水泥等反内卷方向集体走强，潞安环能等多股涨停。
下跌方面，智谱AI、元件、软件开发、游戏等板块跌幅居前。算力方向展开调整，优刻得等跌超5%。
截至收盘，沪指涨0.62%，深成指涨0.84%，创业板指涨0.61%。
港股表现：
香港恒生指数收涨0.54%，恒生科技指数涨0.38%。基建板块领涨，中国龙工涨超15%，中国交通建设涨超7%，中国铁建涨超6%，中国中车涨超5%；比亚迪股份涨超5%，蔚来涨超4%。
南向资金今日净买入27.17亿港元。其中，中国人寿、建设银行、中芯国际分别获净买入8.79亿港元、7.55亿港元、5.12亿港元；国泰君安国际净卖出额居首，金额为1.56亿港元。
期市表现：
国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.40%，10年期主力合约跌0.09%，5年期主力合约跌0.05%，2年期主力合约跌0.01%。
国内商品期货收盘，黑色、轻工领涨。多晶硅、纯碱、焦炭、焦煤、工业硅、玻璃多个品种主力合约涨停，氧化铝涨超6%，丙烯涨逾4%，螺纹钢、PVC等涨超3%，热卷、甲醇等涨逾2%，PP、豆一等涨超1%，纸浆、沪铝等小幅上涨；集运欧线跌超6%，原油跌超2%，沥青、菜籽油等跌逾1%，棕榈油、豆油等小幅下跌。
二、资金动向：
今日主力资金净流入煤炭采选、食品饮料行业、电力设备等板块，长城军工涨停，主力资金净买入8.52亿元位居首位，特变电工、贵州茅台、歌尔股份主力资金净流入居前；
净流出计算机、电子、机械设备等板块，其中计算机板块净流出超88亿元。 海螺水泥遭净卖出超8亿元位居首位，卧龙电驱、北方稀土、建设工业主力资金净流出额居前。
融资融券：
截至7月21日，上交所融资余额报9596.09亿元，较前一交易日增加74.17亿元；深交所融资余额报9388.75亿元，较前一交易日增加78.23亿元；两市合计18984.84亿元，较前一交易日增加152.4亿元。
与此同时，A股单日融资买入额达1776.88亿元，是自3月10日以来单日融资买入额首次突破1700亿。作为衡量杠杆资金活跃度的重要指标，昨日融资买入额占A股成交额比例达10.29%，是自3月7日以来首次占比超过10%。从杠杆资金流向来看，制造业、信息技术、金融业融资买入额位列前三，成吸金主力。
三、热点板块解析：
超级水电概念股开盘继续大涨
五新隧装30CM涨停，铁建重工、筑博设计、冠龙节能20CM涨停，保利联合、中国电建、江南化工、高争民爆、易普力等多股竞价涨停。
中字头个股异动拉升
中国交建午后涨停，中国能建、中铁装配、中钨高新、中国电建、中钢天源涨停，中铁装配涨超10%，中兵红箭、中国西电等涨超5%。
煤炭板块午后异动拉升
潞安环能直线涨停，晋控煤业、淮北矿业、山西焦煤、平煤股份涨超5%。
消息面上，大商所焦煤主力合约日内涨超5%。
券商股异动反弹
湘财股份冲击涨停，银之杰涨超5%，中信建投、东方财富、汇金股份、赢时胜、东方证券、中金公司等跟涨。
工程机械板块持续走高
柳工午后封涨停，永达股份、南方路机、山河智能、铁建重工、唯万密封、铁拓机械等10余股涨停。
电网设备板块延续强势
特变电工、华菱线缆涨停，国电南自2连板，电科院20cm涨停，球冠电缆、安靠智电、晨光线缆涨超10%，中国西电、通光线缆、许继电气等涨超5%。
光伏概念股再度活跃
亿晶光电回封涨停，大全能源、琏升科技、双良节能涨超5%，弘元绿能、通威股份、上能电气、亚玛顿等跟涨。
消息面上，目前光伏、锂电均处于盈利底部，其中光伏亏损更为明显，“反内卷”有望成为推动新能源行业中长期盈利修复的关键推动力。
钢铁板块反复活跃
柳钢股份走出16天10板，西宁特钢2连板，八一钢铁、方大特钢、三钢闽光、重庆钢铁等涨幅靠前。
消息面上，中钢协7月15日在成都组织召开钢铁工业规划部长会，会议要求坚持严控增量与畅通退出，防范钢铁行业产能过剩风险持续加剧，着力破除“内卷式”竞争。
固态电池概念再度活跃
先惠技术涨超10%，孚能科技、先导智能、信宇人、利元亨、海目星等跟涨。
四、风险信号：
多只高位人气股盘中调整，上海物贸封跌停，天宸股份触及跌停，联发股份、金时科技、华宏科技、森林包装、汇通集团均跌超5%。
此外，短线风险偏好大幅回暖，市场2连板个股数量高达55只，1进2晋级率超50%。
五、行业动态与政策
7月26日，“2025世界人工智能大会·“模数引领，智行未来”AI赋能自动驾驶创新发展论坛将在上海浦东举办，期间将集中发布包括上海高级别自动驾驶引领区发展行动方案、智能网联汽车示范运营牌照发放、上海市自动驾驶实训场建设成果等多项政策成果及技术应用成果。
有不靠谱消息称，自7月20日起，北京燃油车彻底禁入网约平台。随着越来越多城市将加速告别燃油网约车，网约车行业也将加速进入新能源化时代。（该消息的来源和核实存在问题。）
中国聚变能源有限公司挂牌成立大会7月22日在沪举行。此次挂牌成立的中国聚变公司是中核集团直属二级单位。中国聚变公司与中核集团、中国石油昆仑资本、上海未来聚变、中国核电、浙能电力、国家绿色发展基金和四川重科聚变等股东方签署增资扩股协议。
公告精选
广电计量：拟定增募资不超过13亿元，用于航空装备(含低空)测试平台项目、新一代人工智能芯片测试平台项目、卫星互联网质量保障平台项目和数据智能质量安全检验检测平台项目等。
万马股份：子公司拟12.45亿元投建年产35万吨环保型高分子材料产业化项目
广合科技：拟3000万元投资设立新兴产业创投基金 投向人形机器人等领域
杰普特：预计上半年净利同比增长57.03%-82.60%
中国核电：拟10亿元参股投资中国聚变能源有限公司
格尔软件：拟收购微品致远51%以上股权，标的公司拥有智能体编排平台
浙能电力：拟投资7.51亿元参股中国聚变能源有限公司5%股权
华菱线缆：近期在核电及电力等领域中标金额共计约5.57亿元
珂玛科技：拟1.02亿元现金收购苏州铠欣半导体73%股权，苏州铠欣系一家从事化学气相沉积（CVD）碳化硅涂层和CVD碳化硅块体陶瓷零部件研发、生产和销售的高科技企业。
中晟高科：控股股东将变更为福州千景 ，实控人将由苏州市吴中区政府变更为翁声锦与何从夫妇。
今日战况
回血0.08M。距离回本还差69万8904元。
操作上，建仓大基建、海南。本着打不过就加入的心态。加仓家电，不过基本都是买在最高点了。不过这点偏差可以无视掉。
大基建的标的上周就准备加的，本身破净也很厉害。
海南按照计划本就是7月开始建仓，后面会逐步加仓一直加到九十月份。所以高位低位并不是那么重要。
家电方向，这几天一直都在买买买，所以，这点波动也是先无视掉。
