简单聊聊凶兽的逻辑

这几天有不少球友在我发言里面搜凶兽，给我22年23年关于它的帖子点赞，大家都是挺有意思的。实际上我在研究海控的时候也就是20-21年就开始研究追踪凶兽了，当然也是受到大佬和巴菲特影响，日本的几家、美国的、国内的几家也都翻了一遍了，当时研究集运也是研究了韩国的、台湾的、美国上市的以及海控，我认为对比研究全世界类似的公司是一个有意义的工作，有益于把握行业的动向和发展。

第一，目前最火热的反内卷方面

一开始反内卷出来我认为是个纯概念，因为供给过剩企业（比如光伏、钢铁等）反内卷后价格也未必立马回升，体现不到财务报表和股东回报上，并非价值投资（当然不耽误报表证伪前瞎吵，A古喜欢这么干）

即使价格回升了也是量跌价升，是控量的结果罢了，并不符合大家最喜欢的量价齐升的模型。

后来仔细思考反内卷，内卷并非需求拉到极致的结果，反内卷也并非供给拉到极致的结果，其实是流通环节扭曲的结果

这就可以解释反内