简单聊聊凶兽的逻辑

这几天有不少球友在我发言里面搜凶兽，给我22年23年关于它的帖子点赞，大家都是挺有意思的。实际上我在研究海控的时候也就是20-21年就开始研究追踪凶兽了，当然也是受到大佬和巴菲特影响，日本的几家、美国的、国内的几家也都翻了一遍了，当时研究集运也是研究了韩国的、台湾的、美国上市的以及海控，我认为对比研究全世界类似的公司是一个有意义的工作，有益于把握行业的动向和发展。

第一，目前最火热的反内卷方面

一开始反内卷出来我认为是个纯概念，因为供给过剩企业（比如光伏、钢铁等）反内卷后价格也未必立马回升，体现不到财务报表和股东回报上，并非价值投资（当然不耽误报表证伪前瞎吵，A古喜欢这么干）

即使价格回升了也是量跌价升，是控量的结果罢了，并不符合大家最喜欢的量价齐升的模型。

后来仔细思考反内卷，内卷并非需求拉到极致的结果，反内卷也并非供给拉到极致的结果，其实是流通环节扭曲的结果

这就可以解释反内卷从平台企业整治开始这个表象。其本质不是出清供给方，而是矫正这种扭曲的流通环节。先前一轮是供给侧改革（以煤炭最为明显），这一轮应该叫流通链改革更为合适，叠加低利率的因素，理顺这种流通链应该是最终的重点。

如果我的判断有道理的话，那么凶兽的地位自不必多说。

第二，很有意思的是，我一直在追踪十五五规划，因为每轮五年规划都会出现很多中长线几倍股、几十倍股，上一轮的重点是新能源领域

所以我特别喜欢追踪那种产业逻辑，这里面非常重要的一点是hqf一直力推的生产性服务业和国企供应链公司的机遇，这两块是未来五年有大发展和明显增长的。

这个话题比较大，也欢迎各位老师研究挖掘一下其他特别受益的底部公司（生产性服务业），欢迎推荐或私信，我们争取一起挖到下轮产业革命的十倍股几十倍股，实现共同富裕。

后面关于估值、业务、基本面、拐点等我就先不说了，后面慢慢聊

（ps都是个人观点，不一定正确，欢迎评论区讨论和指点小弟）

明天就出发去内蒙古了，收拾东西去咯~