等磷酸铁锂开涨 这个票市值有点像孚日股份
下面是券商段子
丰元股份再推荐-20251117
丰元目前的预期差仍然较为显著，继续重点推荐！看26年6e利润，120e目标市值，仍有80%+空间！
公司预期差在于：1）铁锂Q4稼动率环比显著提升、单位盈利扭亏；2）涨价预期尚未完全打入当前股价；3）传统业务草酸盈利存在改善空间
1、传统草酸业务：公司10万吨产能，过去几年产能利用率一直在30%-40%，受益于锂电领域（草酸亚铁高压实铁锂）和稀土等领域需求拉动，行业景气度有所改善，价格Q3也开始反弹；公司此前走的是高端精制草酸路线，走氧化物路线，30%出口，目前是微利状态；公司正在进行产能技改，技改后成本预计下降50%，有望进一步拉动草酸盈利。按照目前草酸价格3k/吨计算，10万吨有望贡献3e收入，10%净利率贡献3kw利润
2、磷酸铁锂业务：公司目前铁锂22.5万吨，在建7.5万吨预计年底投产，现有产能主要客户是B，今年4月公司和B签订25-28年采购协议。公司此前一直给B验证新产品（高压实），因此稼动率不高，Q3出货仅1.5万吨，9月份验证通过跑顺后，稼动率Q4直接拉满，预计Q4出货超5万吨，单吨预计扭亏为盈。公司年底投产的7.5万吨，主要用于开拓价格条件较好的新客户，包括湖北楚能（10月底公告三年10万吨协议）、海辰、吉利等
3、固态业务：公司参股中科深蓝汇泽，目前持股4%，中科深蓝汇泽由中科院青岛生物能源所崔光磊团队带队，今年6月，沙特阿美风险投资已正式完成对中科深蓝汇泽的Pre-A轮战略投资；常州GWh级全固态电池产线预计2025年底投产。除持股外，后续在固态电池相关材料上双方预计还有更多合作
不考虑草酸业务盈利，仅看铁锂，预计公司明年铁锂出货量30万吨，本轮涨价叠加新客户开拓，预计公司明年单吨盈利有望做到2k，对应6e利润，目前仅11x估值，给予20x估值，对应120e目标市值，继续重点推荐！